마블 주가 전망... 내일 2분기 실적 발표 앞두고 예상되는 것들

마벨 테크놀로지(MRVL)는 8월 27일 목요일 장 마감 후 2027회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 이 반도체 기업이 2027회계연도 2분기 주당순이익(EPS) 0.93달러를 기록해 전년 동기 대비 39% 성장할 것으로 전망한다. 매출은 약 35% 증가한 27억2000만 달러를 기록할 것으로 예상된다. MRVL 주가는 맞춤형 실리콘 및 네트워킹 제품에 대한 AI 수요 덕분에 연초 대비 183% 이상 급등했다.

마벨이 구글(GOOGL)과 새로운 AI 칩 계약을 체결했다는 발표도 이 반도체주에 대한 투자 심리를 끌어올렸다.

팁랭크스의 옵션 거래 도구에 따르면, 옵션 거래자들은 2027회계연도 2분기 실적 발표 후 마벨 주가가 10.28% 변동할 것으로 예상한다. 이 내재 변동성은 지난 4개 분기 동안의 평균 실적 발표 후 변동폭(절댓값 기준) 약 12%보다 낮은 수준이다.

증권가, 마벨 주식에 낙관적 전망

2분기 실적 발표를 앞두고 서스케하나의 애널리스트 크리스토퍼 롤랜드는 마벨 주식의 목표주가를 230달러에서 265달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지하며 "주로 AI 네트워킹 강세에 힘입어 더 나은 실적과 가이던스를 기대한다"고 밝혔다. 이 5성급 애널리스트는 견고한 수요 환경을 감안할 때 마벨이 2028회계연도에 맞춤형 사업이 두 배 이상 성장할 것으로 예상하며, 자신의 추정치는 약 40억 달러라고 언급했다. 또한 MRVL은 2029회계연도 AI 맞춤형 매출 전망치를 약 100억 달러로 재확인했는데, 이는 롤랜드의 2028회계연도 추정치 40억 달러 대비 상당한 가속화를 시사한다.

한편 롤랜드는 많은 추측 끝에 마벨이 마침내 구글과의 맞춤형 AI 칩 계약을 확정했으며, 계약의 대부분은 스토리지 컨트롤러 및 NIC와 같은 "부속" 제품에 집중되어 있다고 지적했다. 그는 이 계약에 AI 추론 가속기도 포함된다고 덧붙였다. 구글 계약이 2033년까지 약 120억 달러 규모의 맞춤형 AI 제품 사업을 포함하고 있는 만큼, 롤랜드는 마벨이 2028회계연도 및 2029회계연도 맞춤형 XPU 전망을 추가로 상향 조정할 것으로 예상한다. 그는 또한 AI 네트워킹 제품에 대한 강력한 수요 속에서 인파이의 지속적인 모멘텀을 기대한다.

한편 벤치마크의 애널리스트 코디 에이크리는 목표주가 275달러로 매수 의견을 유지했다. 에이크리는 회사가 2027회계연도 2분기 매출과 EPS를 각각 27억900만 달러와 0.93달러로 보고하고, 3분기 가이던스를 30억3000만 달러와 1.09달러로 제시할 것으로 예상한다. 이 5성급 애널리스트는 데이터센터 믹스, 마벨의 2027회계연도 3분기 가이던스, 그리고 새로운 구글 계약에 대한 논평이 7월 분기 실적의 작은 편차보다 더 많은 관심을 끌 것으로 전망한다.

MRVL, 지금 매수하기 좋은 주식인가

내일 2027회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고, 월가는 마벨 테크놀로지 주식에 대해 매수 24건, 보유 5건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 291.15달러인 평균 MRVL 주가 목표가는 21.1%의 상승 여력을 시사한다.