메모리 반도체 마이크론과 샌디스크, 금요일 프리마켓서 하락세 지속... 배경은

마이크론(MU)과 샌디스크(SNDK)가 금요일 장전 거래에서 각각 약 1.3%와 1.5% 하락하며 낙폭을 확대하고 있다. 두 종목 모두 목요일 엔비디아의 강력한 실적 발표 이후 상승했으나 장 후반 상승분을 반납했다. 최근 압박은 마벨(MRVL)에서 비롯되고 있으며, 이 종목은 장전 거래에서 약 7% 하락하고 있다. 투자자들은 마벨의 새로운 구글 AI 칩 계약이 얼마나 빨리 매출에 기여할지 의문을 제기하고 있다.

마이크론과 샌디스크가 오늘 하락하는 이유는?

마벨의 급락은 투자자들이 구글 AI 칩 계약의 시기를 평가하면서 마이크론과 샌디스크에 압박을 가하고 있다. 마벨은 예상을 상회하는 분기 실적을 발표하고 2027 회계연도와 2028 회계연도 매출 전망을 상향 조정했다. 그러나 투자자들은 단기적으로 구글 파트너십에서 더 큰 성과를 기대했다.

마벨은 이 계약으로 인한 일부 매출이 이미 2028년까지의 전망에 포함되어 있다고 밝혔다. 더 큰 영향은 2029 회계연도 이후에 예상된다. 이러한 장기 일정이 투자자들을 실망시킨 것으로 보인다.

마이크론과 샌디스크의 하락 배경에는 기업별 특정 이슈가 없었다. 두 종목은 마벨의 약세가 AI 및 메모리 그룹 전반으로 확산되면서 압박을 받고 있다.

MU와 SNDK에 미치는 의미

마이크론과 샌디스크의 조정은 메모리 및 AI 인프라에 대한 강력한 수요 전망을 바꾸지 않는다. 엔비디아는 메모리 공급이 AI 성장의 주요 제약 요인이 되었다고 밝혔다. 이 회사는 또한 2028 회계연도에 약 70%의 매출 성장을 예상하고 있다.

엔비디아는 공급 약정이 이전 분기 1,190억 달러에서 2,790억 달러로 증가했으며, 증가분의 상당 부분이 메모리에서 비롯되었다고 밝혔다. 마이크론은 이미 2026년과 2027년 중반까지 HBM 생산능력의 대부분을 판매했으며, 이는 향후 매출에 대한 가시성을 높여준다.

마벨 역시 강력한 수요를 보고 있다. 이 회사는 데이터센터 매출이 46% 성장했다고 보고했으며, 2027 회계연도 매출 전망을 115억 달러에서 약 120억 달러로 상향 조정했다. 2028 회계연도 매출 목표도 165억 달러에서 약 180억 달러로 상향되었다.

엔비디아와 마벨 모두 향후 강력한 AI 지출을 시사하고 있다. 이는 마이크론과 샌디스크 같은 메모리 제조업체에 긍정적인 배경으로 남아 있으며, 장전 거래에서 주가가 압박을 받고 있음에도 불구하고 그러하다.

어떤 메모리 주식이 더 나은 매수 대상인가?

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면, 마이크론과 샌디스크는 모두 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이들 종목 중 증권가는 마이크론에서 66.41%로 가장 큰 상승 여력을 보고 있으며, 샌디스크는 48.26%로 그 뒤를 잇고 있다.