바클레이스, 오라클 1분기 실적 호조에 목표주가 상향..."성장세 전환점 맞았다"

오라클 (ORCL) 주식은 금요일 장 개시 후 2% 상승 출발했다. 회사가 매출과 수익 모두에서 월가 전망치를 상회했기 때문이다. 실적 발표 후 바클레이스의 애널리스트 라이모 렌쇼우는 목표주가를 250달러에서 252달러로 상향 조정하며, 이 클라우드 및 소프트웨어 대기업의 성장이 "전환점을 맞았으며 앞으로도 계속 가속화될 것"이라고 밝혔다.

렌쇼우는 팁랭크스에서 4성급 애널리스트로 평가받고 있다. 그는 플랫폼이 추적하는 12,502명의 월가 애널리스트 중 1,342위에 랭크되어 있다.

오라클, 매출 30% 성장 기록

오라클은 회계연도 1분기 매출이 30% 증가한 193억4000만 달러를 기록했으며, 조정 주당순이익은 1.92달러에 달했다. 클라우드 매출은 62% 급증한 116억1000만 달러로 컨센서스 전망치인 115억1000만 달러를 웃돌았다. 클라우드 인프라 매출은 74억 달러로 두 배 이상 증가하며 컨센서스 전망치인 70억9000만 달러를 상회했다.

오라클은 회계연도 2027년에 조정 주당순이익 8.10달러와 최소 900억 달러의 매출을 전망했다.

바클레이스, 오라클 성장 가속화 전망

렌쇼우는 실적 발표 이후 투자자들이 오라클을 새롭게 바라볼 준비가 되었을 것이라며, 더 강력한 성장 모멘텀과 개선된 자금 조달 여건을 지적했다. 그는 또한 오라클의 200억 달러 규모 수시공모 완료를 강조했다. 공모가 완료됨에 따라 증권가는 오라클이 확장 자금을 어떻게 조달할지에 대한 불확실성이 줄어들었다고 본다.

그는 경영진이 실적 발표에서 인프라 지연과 마진에 대한 투자자들의 우려를 잘 해소했다고 덧붙였다.

스티펠, ORCL 목표주가 하향

스티펠의 애널리스트 브래드 리백은 목표주가를 220달러에서 200달러로 낮췄지만 ORCL 주식에 대한 매수 의견은 유지했다. 리백은 이번 분기를 "강력했다"고 평가하며 경영진이 회계연도 2027년 매출 가이던스를 900억 달러 이상으로 상향 조정한 결정을 강조했다. 리백에 따르면, 이 전망은 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)의 약 120% 성장을 시사한다.

그는 단기적으로 매출총이익률이 압박을 받을 것으로 예상하지만, 더 빠른 OCI 성장과 시간이 지남에 따라 개선될 운영비 통제로 그 영향이 상쇄될 수 있다고 본다.

오라클은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

팁랭크스에서 ORCL은 24건의 매수와 4건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 오라클의 평균 목표주가 254.32달러는 현재 수준 대비 63.03%의 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 ORCL 주가는 20% 하락했다.