시티그룹, AI 안전 리스크가 주식 랠리 위협할 수 있다 경고... 아마존·구글·메타·마이크로소프트 지목

시티그룹의 미국 주식 거래 전략 책임자 스튜어트 카이저는 증가하는 AI 안전성 우려가 AI 모델 개발을 둔화시키고 기업 실적에 부담을 줄 수 있으며, 이는 미국 증시에 압박을 가할 수 있다고 경고했다. 카이저는 주식에 대해 보다 신중한 입장을 취하며, AI 발전 둔화가 주당순이익(EPS) 전망을 "위축"시키고 시장 랠리의 중요한 기둥을 약화시킬 수 있다고 경고했다.

시티그룹은 또한 상승하는 채권 수익률, 급등하는 유가, 그리고 다가오는 11월 중간선거를 주식 시장의 잠재적 역풍으로 지목했다. 시티그룹은 S&P 500(SPX)이 최근 고점 부근에 머물 것으로 예상하지만, 3~5%의 조정이 발생하면 매수세가 유입될 수 있다고 전망했다. 카이저는 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL), 메타(META), 아마존(AMZN)을 이러한 리스크에 민감할 수 있는 종목으로 지목했다.

주식 시장의 주요 역풍은 무엇인가

세 가지 잠재적 역풍이 주식 시장에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같다.

• 상승하는 채권 수익률: 높은 수익률은 채권을 주식 대비 더 매력적으로 만들 수 있으며, 특히 기술주와 AI 같은 고성장주의 밸류에이션에 압박을 가할 수 있다.


• 급등하는 유가: 높은 유가는 인플레이션을 부추겨 금리 상승 가능성을 높이고 기업 이익률을 압박할 수 있다.


• 11월 중간선거: 카이저와 그의 팀은 공화당이 하원과 상원의 통제권을 잃을 수 있으며, 이는 시장 변동성을 증가시킬 수 있다고 본다. 발전 및 데이터센터와 관련된 기업들이 잠재적 정책 변화에 특히 민감할 수 있다.

시티그룹이 주식에 신중해지는 이유는

카이저는 S&P 500이 지난주 0.8% 하락했으며, 투자자들이 새로운 실적 모멘텀의 지원 없이 거시경제 리스크에 집중했다고 지적했다. 그는 계절적으로 약세를 보이는 9월과 투자자들이 주식에 재진입하기 위한 높은 장벽을 언급하며 앞으로 어려운 시기가 예상된다고 밝혔다.

시티그룹은 S&P 500이 8월 고점의 약 2% 범위 내에 머물 것으로 예상하며, 이는 투자자들을 관망세로 유지할 수 있다고 전망했다. 3~5%의 조정이 발생하면 저점 매수세가 유입될 수 있지만, 시장이 사상 최고치를 재시험해야 더 강한 매수세가 촉발될 수 있다.

시티그룹은 또한 AI 안전성 우려가 투자 심리에 광범위하게 부담을 줄 수 있으며, 기술주에 또 다른 불확실성을 더할 수 있다고 경고했다.

AI 규제가 주목받다

AI 안전성 논쟁은 주말 동안 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이가 AI 개발 둔화를 촉구하면서 격화되었다. 오픈AI CEO 샘 올트먼도 2026년 IPO 가능성을 일축했으며, 일론 머스크는 AI 리스크에 대한 우려를 제기했다.

그러나 도널드 트럼프 대통령은 AI 개발 둔화나 과도한 규제에 반대하며, 미국이 중국에 대한 기술적 우위를 유지해야 한다고 주장했다. 그는 일부 AI 리스크 우려가 과장되었다고 일축하면서도 안전장치가 여전히 필요할 수 있다고 인정했다.

AMZN, GOOGL, MSFT, META 중 월가가 가장 선호하는 기술주는

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면, 증권가는 현재 네 종목 모두에 대해 적극 매수 의견을 제시하고 있다. 이 중 아마존이 31.8%로 가장 높은 평균 목표주가 상승 여력을 보이며, 알파벳이 21.9%, 메타가 13.9%, 마이크로소프트가 13.1%로 뒤를 잇고 있다.