VOO 대 VTI... 어떤 뱅가드 ETF가 당신에게 적합한가

뱅가드 S&P 500 ETF (VOO)와 뱅가드 토탈 스톡 마켓 ETF (VTI)는 미국 주식에 대한 광범위한 노출을 원하는 투자자들에게 인기 있는 두 가지 선택지다. 두 ETF 모두 0.03%의 운용보수율을 가지고 있으며 시가총액 가중 방식을 사용하기 때문에 최대 보유 종목이 종종 동일하다. 그러나 두 ETF는 커버하는 시장 규모에서 차이가 있다. VOO는 대형 미국 기업과 S&P 500에 집중적으로 노출되기를 원하는 투자자들에게 적합할 수 있다. VTI는 중형주와 소형주를 포함한 미국 시장 전반에 걸쳐 더 광범위한 노출을 원하는 투자자들에게 적합할 수 있다.

팁랭크스의 ETF 비교 도구를 사용하여 두 ETF를 아래에 배치했다.

각 ETF 보유 종목에 대한 애널리스트 평가의 가중 평균을 기반으로 한 팁랭크스의 고유한 ETF 애널리스트 컨센서스에 따르면, VOO는 강력 매수 등급을 받았다. 한편 VTI는 보통 매수 등급을 받았다. 애널리스트들의 목표주가를 기준으로 VOO의 평균 목표주가는 859.21달러로 현재 수준에서 23%의 상승 여력을 시사한다. 한편 VTI의 평균 목표주가는 462.24달러로 23.5%의 유사한 상승 여력을 가리킨다.

VOO와 VTI는 상당한 중복이 있다

VOO는 S&P 500의 주식을 보유하고 있으며, VTI는 이러한 기업들과 함께 수천 개의 중형주 및 소형주를 포함한다. 두 ETF 모두 시가총액을 기준으로 기업에 가중치를 부여하기 때문에 최대 보유 종목이 매우 유사하다. 엔비디아 (NVDA), 애플 (AAPL), 마이크로소프트 (MSFT), 아마존 (AMZN), 알파벳 (GOOGL)이 두 펀드 모두에서 상위 5개 보유 종목이다.

전체적으로 VOO는 현재 약 507개의 주식을 보유하고 있으며 총 자산은 약 1조 800억 달러다. VTI는 더 다각화되어 약 3,469개의 주식을 보유하고 있으며 약 6,854억 9,000만 달러의 자산을 운용하고 있다. 그러나 VOO는 상위 종목에 더 집중되어 있다. 상위 10개 보유 종목이 총 자산의 약 37.78%를 차지하는 반면, VTI는 약 33.43%를 차지한다. 이는 VOO의 성과가 소수의 초대형 기업에 의해 더 크게 좌우된다는 것을 의미한다.

이는 VOO와 VTI 사이에 상당한 중복을 만든다. 시간이 지남에 따라 두 ETF의 수익률도 밀접하게 일치해 왔지만, VTI의 더 광범위한 노출은 소형 미국 기업이 대형주를 능가하거나 뒤처질 때 차이를 만들 수 있다.

VOO와 VTI의 차이점

VOO는 S&P 500을 구성하는 대형 기존 미국 기업에 집중한다 (SPX). 이는 투자자들에게 가장 널리 추종되는 미국 주식 지수 중 하나를 추적하는 직접적인 방법을 제공한다. VTI는 더 광범위한 접근 방식을 취한다. 미국 시장 전반에 걸쳐 대형주, 중형주, 소형주 기업을 포함한다. 이는 투자자들에게 더 많은 기업과 더 넓은 범위의 시장 부문에 대한 노출을 제공한다.

이러한 차이는 다양한 시장 사이클 동안 중요할 수 있다. 대형 기술주 및 기타 초대형주가 시장을 주도할 때, VOO는 이러한 기업에 대한 더 높은 집중도로부터 이익을 얻을 수 있다. 중형주와 소형주가 좋은 성과를 낼 때, VTI는 이러한 이익에 대한 노출을 가지고 있다.

VOO와 VTI 둘 다 필요한가

처음부터 포트폴리오를 구축하는 투자자들에게 두 ETF를 모두 소유하는 것은 큰 중복 때문에 처음 보이는 것보다 적은 다각화를 추가할 수 있다. 과세 계좌에 이미 한 ETF를 소유하고 있는 투자자는 단순히 다른 ETF로 전환하기 위해 매도하기 전에 세금 영향을 고려할 수도 있다. 수익성 있는 포지션을 매도하면 양도소득세 부담이 발생할 수 있다.

대신, 투자자들은 자신의 목표와 위험 허용도에 맞는다면 포트폴리오를 확대하기 위해 다른 자산 클래스나 국제 펀드를 사용할 수 있다.

결론

두 ETF 모두 0.03%의 낮은 운용보수율을 가지고 있으며 포트폴리오의 핵심 보유 자산으로 사용될 수 있다. VOO와 VTI 사이의 선택은 투자자가 원하는 미국 주식 노출 유형에 달려 있다. VOO는 대형 기존 미국 기업에 집중적으로 노출되기를 원하는 투자자들에게 적합할 수 있으며, VTI는 수천 개의 주식을 통해 더 넓은 시장 커버리지를 제공한다.

그러나 VTI는 자산 형성에 있어 약간의 우위를 가지고 있다. 소형주와 중형주에 대한 노출이 더 많은 다각화를 추가하며, 이러한 부문은 역사적으로 매우 긴 기간 동안 대형주를 능가하는 성과를 보였기 때문이다.