애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

투자자와 업계 관계자들에게 기업 평가는 매우 중요한 과제다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 이하가 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 39.02로 업계 평균보다 0.88배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 55.32로 업계 평균의 7.51배에 달해 순자산 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.5로 업계 평균의 3.96배를 상회해 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 51.31% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 109.31배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 71.06배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 21.69%를 크게 하회해 성장세 둔화가 두드러진다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조에 따른 재무적 위험을 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보인다.

• 부채자본비율 1.45는 부채와 자기자본이 적절히 균형잡힌 재무구조를 의미한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가됐음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 효율적인 자원 활용과 강력한 수익 창출을 보여주지만, 낮은 매출성장률은 성장 측면의 과제를 드러낸다.