골드만삭스 전문가 "S&P500 하루 최대 낙폭에 추가 하락 가능성 경고"

골드만삭스의 전문가 스콧 러브너가 옵션시장의 불안정성이 커지고 있다며 월가 주식시장의 하락 가능성을 경고했다.

주요 내용

로이터에 따르면 스콧 러브너는 2.7조 달러 규모의 미국 주식시장 파생상품이 만기를 앞두고 있어 주식시장이 압박을 받을 수 있다고 지적했다. 이들 계약이 행사되지 않을 경우 변동성이 확대될 수 있다는 분석이다.

러브너는 또한 미국 개인투자자들의 연간 세금 납부 시기와 3월 은퇴연금의 뮤추얼펀드 및 상장지수펀드(ETF) 납입 감소 등이 주식 매수세를 둔화시킬 수 있는 요인이라고 설명했다.

헤지펀드 BLKBRD 애셋매니지먼트의 설립자이자 전직 은행 트레이더인 댄 이조는 투자자들이 옵션 베팅을 갱신하지 않을 경우 중개인들이 헤지 포지션을 청산해야 하며, 이는 단기적으로 상당한 압박을 초래할 것이라고 말했다. 이조는 "이러한 영향을 매수할 의향이 있는 투자자가 없다면 더 큰 매도세가 촉발될 수 있다"고 경고했다.

시장 영향

S&P500지수와 유럽 주식시장은 화요일 사상 최고치를 기록했으나 이후 하락세로 전환됐다. 이는 도널드 트럼프 전 대통령이 제약, 반도체, 목재에 대한 관세 부과 경고를 하면서 무역전쟁 우려가 커진 데 따른 것이다.

트럼프 행정부의 관세 부과 경고는 애플(NASDAQ:AAPL)과 엔비디아(NASDAQ:NVDA) 등 주요 기업들에 대한 우려를 키웠다.

벤징가가 실시한 설문조사에서 응답자의 35%는 중국 공급망에 대한 의존도가 높은 애플이 트럼프의 관세 정책으로 가장 큰 타격을 받을 것으로 예상했다. 대부분의 응답자들은 이러한 계획이 다른 국가들의 보복을 초래할 수 있다고 우려했다. 뱅크오브아메리카 증권 애널리스트들은 애플이 관세에 대응하기 위해 아이폰 가격을 9% 인상해야 할 수 있다고 분석했다.

주가 동향

SPDR S&P500 ETF(NYSE:SPY)와 다우존스 산업평균지수는 금요일 1.7% 하락하며 지난해 12월 18일 이후 가장 큰 하루 낙폭을 기록했다. 같은 시간 인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ:QQQ)는 2.07% 하락 마감했다.