세일즈포스, AI 서비스 클라우드로 매출 급증 전망

세일즈포스(NYSE:CRM)가 AI 기반 서비스 클라우드로 인공지능 시대를 선도하고 있다. 이러한 전략적 움직임은 기업 성장을 주도하는 AI의 중요성이 커지고 있음을 보여주며, 세일즈포스의 장기 성장 잠재력에 대한 투자자들의 인식도 새롭게 하고 있다.

BofA 증권의 브래드 실스 애널리스트는 월요일 세일즈포스에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 350달러로 제시했다.

실스 애널리스트에 따르면 세일즈포스는 최대 사업부문인 서비스 클라우드에 큰 승부를 걸고 있다. 증권가는 2026 회계연도에 서비스 클라우드가 97억 달러의 매출을 올려 전체 구독 매출의 25%를 차지할 것으로 전망하고 있다. 2026 회계연도 1분기 성장률은 7%로 다소 둔화됐다.

그러나 실스 애널리스트는 윤년 효과와 반올림을 감안하면 실질 성장률이 8.5%에 가깝다며 성장세 둔화는 미미한 수준이라고 분석했다.

그는 성장세 둔화가 바닥을 찍었으며 향후 분기에는 9%로 반등한 뒤 장기적으로 12%까지 상승할 것으로 전망했다.

실스 애널리스트는 서비스 클라우드의 성장 잠재력이 업계 전반에서 두드러진다고 평가했다. 21%의 증분 이익이 예상되는데, 이는 7%인 차순위 경쟁사를 크게 앞서는 수준이다. 이러한 우수한 실적은 사용자 친화적 인터페이스, 심층 맞춤화, 영업과 서비스 간의 원활한 통합, 특히 세일즈포스의 AI 기반 서비스 에이전트 제품군인 에이전트포스 덕분이라고 분석했다.

그는 서비스 클라우드 보이스, 필드 서비스, 고객 경험 인텔리전스, 디지털 인게이지먼트와 같은 부가 서비스가 이러한 낙관적 전망을 뒷받침하는 지속 가능한 추가 판매 기회를 제공한다고 설명했다.

실스는 세일즈포스의 에이전트포스 AI 제품군이 핵심 성장 동력이 되고 있다고 밝혔다. 최근 파트너들과의 대화에서 사례 관리, 회의 준비, 배송 추적, 분석 등의 활용 사례가 반복적으로 언급됐다고 전했다.

그는 서비스 클라우드용 에이전트포스가 향후 5년간 17억 달러의 매출을 창출하여 플랫폼이 연평균 9%의 성장률을 달성하고, 낙관적 시나리오에서는 12%까지 도달할 것으로 전망했다. 이미 8,000개 이상의 고객이 AI 에이전트에 가입했으며, 이 중 절반 이상이 유료 계정으로 전환했다고 설명했다.

애널리스트는 서비스 클라우드 플랫폼이 AI 기반 사례 라우팅, 지식 베이스 검색, 셀프 서비스 고객 포털 등 강력한 도구를 제공하여 고객 만족도와 생애 가치를 높이는 핵심 요소라고 평가했다.

세일즈포스는 월 25달러의 스타터 스위트부터 기업용 AI 크레딧과 데이터 클라우드 용량을 번들로 제공하는 월 550달러의 에이전트포스 1 에디션까지 다양한 가격대를 제공한다. 애널리스트는 이러한 유연한 가격 모델이 모든 규모의 기업에서 폭넓은 도입을 촉진한다고 설명했다.

실스는 세일즈포스의 핵심 전략이 기존 고객 기반(60%가 이미 세일즈 또는 서비스 클라우드 사용)에 에이전트포스를 통합하는 것이라고 강조했다. 이를 통해 교차 판매와 번들 상품 제공이 용이해진다고 설명했다. 그는 세일즈포스가 오픈테이블, 펩시코 등 기업 사용자들의 사례 연구를 공개함으로써 실제 혜택을 입증하고 에이전트포스의 더 깊은 도입을 유도하고 있다고 전했다.

애널리스트는 세일즈포스가 AI 중심 비전, 풀스택 역량, 확립된 고객 기반을 바탕으로 매출 성장을 재가속화할 수 있는 좋은 위치에 있다고 평가했다. 그는 에이전트포스를 통한 서비스 클라우드의 지속적인 진화가 이번 10년 말까지 기업용 소프트웨어 분야에서 세일즈포스의 지속적인 리더십을 보장할 수 있다고 덧붙였다.

실스는 2026 회계연도 매출을 412억 달러, 주당순이익을 11.28달러로 전망했다.

주가 동향: 세일즈포스 주가는 월요일 발표 시점 기준 1.07% 상승한 260.83달러를 기록했다.