아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 증권가의 종합적인 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 심층 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계 선두주자이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 36.76으로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 합리적인 가격에서 성장 잠재력을 보유하고 있어 시장 참여자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.83으로 업계 평균 대비 1.39배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.73으로 업계 평균 대비 2.11배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 8.77배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 5.17배를 기록해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 7.72%를 상회해 견고한 매출 확대와 시장점유율 확대를 보여준다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 재무 레버리지를 측정하는 지표로 부채를 자기자본으로 나눈 값이다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 상위 4개 경쟁사 중 아마존닷컴은 0.44의 낮은 부채비율로 더 강한 재무구조를 보유하고 있다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 경쟁사 대비 주가수익비율이 낮아 저평가 가능성을 보여준다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장이 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사 대비 우수한 재무성과를 반영한다. 종합적으로 아마존닷컴은 이러한 가치평가 지표들을 기준으로 유통업계에서 우위를 점하고 있는 것으로 나타났다.