메타, AI로 인력 대체하며 사상 최고가 근접

메타플랫폼스(META)가 기술 섹터에서 가장 선호되는 종목 중 하나로 자리매김하고 있다. 최근 트럼프 시대 정책과 관련된 관세 우려로 인한 하락에서 반등해 사상 최고가에 근접해 있다. 이는 기업의 강세를 보여주지만, 시장 고점보다는 조정 시기에 매수 포지션을 선호하는 가치 투자자들에게는 주의가 필요한 상황이다.

그럼에도 메타는 사업 전반에서 순항하고 있으며, AI 주도의 미래를 위해 파격적인 연봉을 제시하며 AI 인재 영입에 나서고 있다. 또한 회사는 인력 의존도를 지속적으로 줄이고 AI를 활용해 전반적인 비용을 절감하고 있다.

올해 초 메타는 '저성과자'로 분류된 직원 3,800명을 해고하며 전체 인력의 5%를 감축했다. 이어 가상현실(VR) 제품 관련 직군이 포함된 리얼리티랩스 부문에서도 추가 감원을 발표했다. 시가총액 1조 달러의 이 기술 기업은 일부 인력 손실을 감수하더라도 AI를 적극 활용하겠다는 의지를 분명히 하고 있으며, 주가는 이미 이러한 전환을 반영하고 있다.

팁랭크스의 가격 데이터에 따르면, 메타는 4월 이후 강력한 상승세를 보이며 연초 대비 22% 상승했다.

주가의 일시적인 조정이 있더라도, AI 혁명으로 인한 기술 섹터의 구조조정은 불가피해 보인다. 동시에 서비스 품질은 더 낮은 비용으로 향상되고 있다. 기술 기업들은 성장에 어려움을 겪을 수 있지만, AI의 등장으로 매출 증가 없이도 비용 절감과 마진 개선에만 집중할 수 있게 되었다.

종합적으로 메타 주식은 당분간 계속해서 신고가를 경신할 것으로 보여 강력한 매수 의견을 유지한다.

메타, 개발 예산 AI에 집중

인공일반지능(AGI) 개발 경쟁이 치열해지면서 최고급 AI 연구원들에게 수억 달러 규모의 연봉 패키지가 제시되고 있다. 그러나 델 테크놀로지스의 창업자 마이클 델은 이러한 과도한 연봉이 내부 관리에 복잡한 역학관계를 만들 수 있다고 경고했다. 사기는 돈으로 살 수 없는 비즈니스의 핵심 요소로, 시간을 두고 육성해야 하는 것이다.

하지만 저커버그는 AI 리더십 확보를 위해 적극적인 행보를 보이고 있다. 메타는 현재 엔비디아의 최대 고객 중 하나로, 2025년 말까지 130만 개의 AI GPU 확보를 목표로 하고 있다. 회사의 선도적인 접근 방식을 고려할 때, 고성능 AI GPU 부족은 단기적으로 회사의 실적 전망에 상당한 영향을 미칠 수 있다.

메타는 최근 스케일 AI에 148억 달러를 투자해 49%의 의결권 없는 지분을 확보했으며, 이를 통해 스케일의 프리미엄 레이블링 데이터셋과 인재 풀에 장기적으로 접근할 수 있게 되었다. 이는 메타가 AI에 전념하고 있다는 명확한 증거다. 한편 스케일의 CEO이자 공동 창업자인 알렉산드르 왕은 메타의 새로 설립된 슈퍼인텔리전스 랩의 고위직으로 이동할 예정이다.

메타의 재무상태, 균형 잡힌 밸류에이션 시사

전문가들은 메타의 전년 대비 매출 성장률이 2025년 약 15%에서 2029년까지 약 10%로 점진적으로 둔화될 것으로 전망하고 있다. 그러나 정상화된 주당순이익은 메타의 자체 AI 도구를 통한 운영 효율성 개선에 힘입어 중기적으로 가속화될 것으로 예상된다.

애널리스트들은 2025년 정상화된 EPS 성장률을 7.5%로 예상하며, 이 비율이 2028년까지 15%로 증가할 것으로 전망하고 있다. 이러한 수익 개선 추세와 함께 주식 수를 일정하게 유지하거나 감소시킬 것으로 예상되는 자사주 매입은 장기 수익 잠재력을 강화한다. 메타의 P/E 비율은 약 28배로, 5년 평균인 26배를 약간 상회하고 있어 성장 전망을 고려할 때 합리적인 밸류에이션을 유지하고 있다.

기술적 측면에서 주가는 다소 과열된 모습을 보이고 있다. 14주 상대강도지수(RSI)는 60으로, 긍정적인 모멘텀을 나타내지만 과매수 구간은 아니다. 주가는 50주 이동평균선을 크게 상회하고 있어 현재 시장 심리가 고조되어 있음을 보여준다. 신규 투자자들에게는 이상적인 진입 시점이 아닐 수 있지만, 이미 보유하고 있는 투자자들이 매도해야 할 이유는 되지 않는다. 메타는 여전히 강력한 장기 전망을 가진 우량 성장주로 자리매김하고 있다.

메타플랫폼스 투자 매력도는

월가에서 메타 주식은 41개의 매수, 4개의 보유, 0개의 매도 의견을 받으며 강력 매수 합의 등급을 받고 있다. 메타 주식의 평균 목표가는 735.45달러로, 향후 12개월 동안 3.5%의 상승 여력을 시사한다.

현재 715달러인 주가 대비 최고 목표가는 918달러로 28%의 상승 여력을 보여주며, 향후 12개월 동안 메타의 밸류에이션이 지속적으로 하락할 가능성보다 이러한 상승이 더 가능성 있는 시나리오로 보인다. 회사는 명확히 효율성 향상에 집중하고 있다. AI 역량이 더욱 깊이 자리 잡으면서, 특히 노동집약적 프로세스의 자동화를 통해 상당한 마진 확대를 이룰 것으로 예상된다.

이러한 운영 개선은 혁신과 창의적 전략에서 인재가 여전히 중요한 역할을 하는 가운데에도 추가적인 주가 상승을 뒷받침할 것이다. 메타의 운영 모델이 진화함에 따라 자동화와 전문성 간의 균형이 장기 실적의 핵심 동력이 될 것이다.

메타 주식, 강세 지속

메타 주식은 시장에서 비판하기 어려운 대표적인 종목 중 하나다. 밸류에이션이 다소 높아 보일 수 있지만, 강력한 산업 모멘텀을 타고 있는 우량 기업에게는 당연한 현상이다. 향후 12개월 동안 주가가 횡보하더라도, 그 과정에서 매력적인 진입 시점이 있을 것으로 예상된다.

메타가 AI 중심 운영으로 꾸준히 전환하면서 비용이 계속 감소하고 있고, 월가 애널리스트들이 12개월 내 800달러를 목표로 하고 있어 메타 주식의 강세가 지속될 전망이다.