GSK, 특수의약품·백신 호조로 연간 실적 전망치 상향

영국 제약대기업 GSK(NYSE:GSK)가 2분기 실적이 시장 예상치를 상회하면서 2025년 연간 가이던스를 상향 조정했다. 이에 수요일 주가가 상승했다.

특수의약품과 백신 부문의 탁월한 성장에 힘입어 GSK의 2분기 매출은 106억6000만 달러(79억8000만 파운드)를 기록했다. 이는 고정환율 기준 6% 증가한 것으로, 시장 예상치 103억3000만 달러를 웃돌았다.

핵심 주당순이익은 고정환율 기준 15% 증가한 1.24달러(46.5펜스)를 기록해 시장 예상치 1.12달러를 상회했다.

회사는 이러한 핵심 실적 성장이 특수의약품과 백신 부문의 강력한 실적과 함께 로열티 수입 증가, 종양학과 백신 분야를 중심으로 한 연구개발(R&D) 핵심 분야에 대한 체계적인 투자 확대에 기인한다고 설명했다.

백신 매출은 20억9000만 파운드로 5% 증가(고정환율 기준 9%)했다. 이는 유럽에서 벡세로의 권장 범위 확대와 공공자금 지원에 따른 수막염 백신 성장, 프랑스에서의 출시 호조와 기타 유럽 시장 및 일본에서의 강한 수요로 인한 싱그릭스 성장이 반영된 결과다.

아렉스비 매출은 6600만 파운드로 6% 증가(고정환율 기준 13%)했다. 수막염 백신 매출은 3억7900만 파운드로 17% 증가(고정환율 기준 22%)했으며, 기존 백신 매출은 7억8700만 파운드로 2% 증가(고정환율 기준 6%)했다. 싱그릭스 매출은 8억5300만 파운드로 3% 증가(고정환율 기준 6%)했다.

7월에는 FDA가 고위험군 18-49세 성인을 대상으로 한 아렉스비(호흡기세포융합바이러스 백신, 면역증강제 포함)의 적응증 확대 신청을 검토하기로 했다.

또한 7월에는 FDA가 1차 치료 이상을 받은 재발성 또는 불응성 다발성 골수종 환자를 대상으로 한 GSK의 블렌렙 복합요법에 대한 생물의약품 허가신청(BLA) 검토 기간을 연장했다.

특수의약품 매출은 2분기에 33억3000만 파운드로 두 자릿수 성장(10%, 고정환율 기준 15%)을 기록했다. 이는 HIV, 호흡기, 면역·염증, 종양학 전반에 걸친 지속적인 성장을 반영한다. 일반의약품 매출은 25억7000만 파운드로 10% 감소(고정환율 기준 6% 감소)했다.

GSK는 2025년에서 2031년 사이 출시 예정인 20억 파운드 이상의 잠재 가치를 지닌 14개의 주요 파이프라인을 진행 중이다.

복잡한 요로감염 치료제인 테비페넴의 3상 임상시험은 우수한 효과로 조기 종료되었으며, 연말까지 승인 신청을 계획하고 있다. COPD 치료제인 데페모키맙의 3상 개발은 ENDURA 연구 프로그램 착수와 함께 시작되었다.

2025년 하반기에 시작될 주요 임상시험에는 소세포폐암 치료제 GSK'227(B7H3 표적 항체-약물 접합체), 위장관 기질종양 2차 치료제 GSK'981(IDRx-42), MASH 치료제 에피모스페르민, 4개월마다 투여하는 카보테그라비르와 릴피비린을 결합한 초장기 지속형 HIV 주사제 등이 포함된다.

관세 전망과 가이던스

GSK는 미국 행정부가 의약품 수입이 국가 안보에 미치는 영향을 파악하기 위해 무역확장법 232조에 따른 조사를 시작한 것과 관련해 대응 방안을 마련했다고 밝혔다. 로이터 통신에 따르면 GSK의 CFO는 하반기에 일부 관세가 부과될 것으로 예상하며, 이로 인해 총이익률이 소폭 하락할 것으로 전망했다.

GSK는 현재까지 부과된 관세와 이번 주 발표된 유럽 관세를 포함해 2025년 연간 가이던스를 상향 조정했다. 매출은 3~5% 범위의 상단을 향해 증가할 것으로 전망된다.

핵심 영업이익과 수익도 6~8% 범위의 상단을 향해 성장할 것으로 예상된다. 특수의약품 매출은 이전 전망치인 낮은 두 자릿수 퍼센트에서 낮은 10%대로 상향 조정되었다.

백신 매출은 이전 전망치인 낮은 한 자릿수 퍼센트 감소에서 소폭 감소에서 보합 수준으로 개선되었으며, 일반의약품 매출은 보합 수준을 유지할 것으로 예상된다.

주가 동향: 수요일 장전 거래에서 GSK 주가는 3.57% 상승한 40.37달러를 기록했다.