엔비디아 2분기 실적 `호실적 전망`...키뱅크 목표가 215달러로 상향

엔비디아가 8월 27일 발표할 2026 회계연도 2분기 실적에 대해 월가는 주당순이익(EPS) 1.00달러, 매출 458억1000만 달러를 전망하고 있다. 실적 발표를 앞두고 키뱅크의 스타 애널리스트 존 빈은 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 기존 190달러에서 215달러로 상향 조정했다. 그는 AI 제품에 대한 견고한 수요와 제조 수율 개선에 따른 서버랙 출하량 증가로 7월 분기 실적이 강세를 보일 것으로 전망했다.

팁랭크스가 추적하는 9987명의 애널리스트 중 168위를 기록한 빈 애널리스트는 60%의 예측 성공률과 평균 18.90%의 수익률을 기록하고 있다.

엔비디아 주식에 대한 낙관적 전망 배경

이 스타 애널리스트는 엔비디아의 블랙웰 GPU(B200)가 2분기에 공급량이 40% 증가했으며, 3분기에도 20% 추가 성장이 예상된다고 강조했다. 또한 회사는 블랙웰 울트라(B300) 출시를 시작했으며, 이는 10월에는 전체 블랙웰 출하량의 절반을 차지할 것으로 예상된다. 동시에 서버 공장의 GB200 랙 수율은 현재 85%에 근접하며 개선되고 있다. 이에 빈 애널리스트는 연간 출하량 전망치를 기존 2만5000대에서 3만대로 상향 조정했다.

재무적 측면에서 빈은 2분기 매출 전망치를 기존 451억 달러에서 471억 달러로 상향 조정했는데, 이는 월가 예상치인 457억 달러를 상회하는 수준이다. 3분기 전망치는 중국 기여분을 제외하면서 535억 달러에서 504억 달러로 하향 조정했으며, 이는 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 수준이다.

가이던스와 관련해 애널리스트는 수출 라이선스가 아직 계류 중이기 때문에 엔비디아의 3분기 전망에 중국 직접 매출이 제외될 것으로 예상했다. 또한 AI 수출에 대한 15% 과세 가능성과 중국 정부의 자국산 칩 사용 압박으로 인해 경영진이 신중한 입장을 보일 것으로 전망했다. 그는 만약 중국 매출이 포함된다면 H20 GPU와 중국 규정을 준수하는 RTX6000D(B40) 출하량 증가로 가이던스가 20억-30억 달러 더 높아질 수 있다고 덧붙였다.

엔비디아 주가 전망

팁랭크스에 따르면 엔비디아 주식은 최근 3개월간 35개의 매수, 2개의 보유, 1개의 매도 의견을 받아 강력매수 의견을 받고 있다. 194.82달러의 목표주가는 현재 주가 대비 10.92%의 상승 여력을 시사한다.