스노우플레이크, 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

클라우드 기반 데이터 저장 기업 스노우플레이크(SNOW)가 8월 27일 장 마감 후 2026 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 증권가는 데이터브릭스 등 경쟁사들의 도전이 거세지고 있음에도 불구하고, 스노우플레이크의 2분기 실적 서프라이즈 가능성과 인공지능(AI) 성장 전망에 대해 낙관적인 입장을 보이고 있다. 특히 스노우플레이크는 최근 8분기 중 7번이나 월가의 예상치를 상회하는 실적을 기록했다.

팁랭크스에 따르면 스노우플레이크는 매수 31건, 보유 3건으로 강력매수 의견이 우세하다. 현재 주가 대비 목표주가 235.18달러는 20.8%의 상승여력을 시사한다. 한편 스노우플레이크 주가는 연초 이후 현재까지 26% 상승했다.

증권가의 스노우플레이크 전망

월가는 스노우플레이크가 주당 0.27달러의 조정 순이익과 10억9000만 달러의 매출을 기록할 것으로 전망하고 있다. 이는 전년 동기 대비 순이익 50%, 매출 25% 증가를 의미한다.

실적 발표를 앞두고 시티의 타일러 래드키 애널리스트는 스노우플레이크의 목표주가를 245달러에서 250달러로 상향 조정하며 매수 의견을 유지했다. 새로운 목표주가는 향후 12개월간 28.4%의 상승여력을 시사한다. 래드키는 AI 도입과 잔여이행의무(RPO) 증가에 힘입어 하반기 매출 성장이 가속화될 것으로 전망했다.

래드키는 스노우플레이크의 AI 플랫폼 코텍스를 낙관적 전망의 주요 근거로 꼽았다. 최근 기업 서밋에서 그는 어려운 거시경제 환경에도 불구하고 AI 도구 도입이 활발하다는 점에 고무적인 반응을 보였다. 또한 오픈AI와의 파트너십이 비즈니스 파이프라인을 강화하며 성장 모멘텀을 가속화하고 있다고 분석했다.

래드키 외에도 DA 데이비슨의 길 루리아 애널리스트는 2분기 실적 발표를 앞두고 매수 의견과 250달러의 목표주가를 재확인했다. 루리아는 스노우플레이크의 핵심 데이터 웨어하우스 사업의 지속적인 성장세를 근거로 이 기업을 '인프라 소프트웨어 부문 최선호주'로 꼽았다. 또한 스노우파크, 데이터 엔지니어링, AI/ML(머신러닝) 제품들의 견조한 실적을 기대했다.

스노우플레이크, 지금이 매수 적기인가

전반적으로 증권가는 코텍스와 스노우파크 제품을 통한 전략적 AI 확장이 고객 확보로 이어지면서 스노우플레이크의 장기 전망을 긍정적으로 평가하고 있다. 또한 마이크로소프트(MSFT), 월마트(WMT), 아마존웹서비스(AMZN) 등 대기업 고객을 보유하고 있고 정부 부문 시장도 확대되고 있다는 점이 강점으로 꼽힌다.