뱅크오브아메리카 "엔비디아 등 6개 반도체주, 2025년 최선호주"...2가지 AI 트렌드 주목

아이셰어즈 반도체 ETF(NASDAQ:SOXX)는 변동성이 큰 한 해를 보냈다. 반도체 업종은 전반적으로 2024년 상반기에 사상 최고 수준의 상승세를 기록했으나, 여름 말과 가을에 들어서며 상승분 대부분을 반납했다. 한 업계 애널리스트는 2025년 반도체 산업의 전망에 대해 낙관적인 견해를 밝혔다.

뱅크오브아메리카 애널리스트의 선호주

뱅크오브아메리카의 비벡 아리아 애널리스트는 2025년 최선호 반도체 종목 6개를 제시했다:

• 엔비디아(NASDAQ:NVDA) - 목표가 190달러
• 브로드컴(NASDAQ:AVGO) - 목표가 250달러
• 마벨 테크놀로지(NASDAQ:MRVL) - 목표가 140달러
• 램리서치(NASDAQ:LRCX) - 목표가 92달러
• 온세미컨덕터(NASDAQ:ON) - 목표가 90달러
• 케이던스 디자인 시스템즈(NASDAQ:CDNS) - 목표가 365달러

한편 아리아 애널리스트는 마이크로칩 테크놀로지(NASDAQ:MCHP)에 대해서는 투자의견을 하향 조정했다.

AI 붐의 영향

아리아 애널리스트는 엔비디아, 브로드컴, 마벨을 AI 분야의 선두주자로 꼽았다. 그는 램리서치의 자본 지출이 2025년에 회복될 것이며 중국 관련 악재도 완화될 것으로 전망했다. 온세미컨덕터는 순환적 트렌드에서 회복될 것으로, 케이던스 디자인은 회복력을 바탕으로 수혜를 볼 것으로 예상했다.

아리아 애널리스트는 반도체 산업의 상승 사이클이 2025년까지 지속될 것으로 보고 있다. 그는 과거의 강세 사이클이 평균적으로 약 10분기 동안 지속된 반면, 현재의 강세는 5분기밖에 지속되지 않았다고 지적했다.

아리아 애널리스트는 2025년 반도체 산업에 영향을 미칠 두 가지 주요 트렌드를 제시했다.

"상반기에는 AI 트레이닝과 모델 확장에 의한 AI 투자가 지속될 것으로 예상됩니다. 이는 클라우드 고객들이 주도하는 엔비디아 블랙웰 배치 확대에 집중될 것입니다. 동시에 비AI 최종 시장의 트렌드는 상반기 내내 약세를 보일 것으로 예상됩니다."

아리아 애널리스트는 조 바이든 대통령 하에서 제정된 CHIPS Act가 차기 대통령인 도널드 트럼프의 취임 이후에도 유지될 것으로 예상했다. 그는 남은 자금이 모두 2025년에 집행될 것으로 전망했다.

아리아 애널리스트는 하반기에는 자동차 및 산업 분야가 반도체 수요를 견인할 것으로 예상했다.

"하반기에는 고객/채널 재고가 정상화되면서(재보충 + 기저효과) 자동차/산업용 반도체 수요가 증가할 것으로 예상되며, 글로벌 자동차 생산도 증가할 것으로 보입니다."

아리아 애널리스트는 전기차 판매량이 전년 대비 29% 재가속할 것으로 전망했다.