골드만삭스, 옥시덴털·매그놀리아 주식 하향조정...향후 전망은

골드만삭스의 닐 메타 애널리스트가 매그놀리아 오일 앤 가스(NYSE:MGY)와 옥시덴털 페트롤리엄(NYSE:OXY)의 투자의견을 하향 조정하고, 익스팬드 에너지(NASDAQ:EXE)에 대한 커버리지를 재개했다.

주요 내용

매그놀리아 오일 앤 가스(MGY): 메타 애널리스트는 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표주가를 27달러에서 26달러로 낮췄다.

그는 이러한 하향 전망이 동종 업체 대비 회사의 우수한 실적을 반영한다고 설명했다. 이는 효과적인 비용 절감 계획과 2024년 자본 효율성에 대한 집중, 그리고 상대적으로 낮은 부채 비율에 기인한다고 애널리스트는 덧붙였다.

메타 애널리스트는 여전히 강력한 운영 실행을 예상하지만, 현재 주가가 이러한 장점들을 반영하고 있다고 보고 있다. 그는 MGY가 향후 2년간 비교적 안정적인 생산 비용을 유지할 것으로 전망하며, 이는 주요 운영 비용 절감이 2024년 초 비용 절감 계획을 통해 이미 실현되었기 때문이라고 설명했다.

옥시덴털 페트롤리엄(OXY): 메타 애널리스트는 투자의견을 중립에서 매도로 하향 조정하고 목표주가를 54달러에서 45달러로 낮췄다.

이러한 부정적 전망은 회사가 재무상태 개선이 이뤄질 때까지 주주 환원을 중단한 것을 반영한다. 또한 자산 매각이 부채 감축을 지원할 수 있지만, 그 범위와 영향에 대해서는 추가적인 명확성이 필요하다고 애널리스트는 덧붙였다.

석유 중심 동종 업체들이 25%의 상승 여력을 보이는 반면 OXY는 8%의 하락 가능성을 보이며 위험 대비 수익률이 덜 매력적이라고 판단해 상승 여력이 제한적이라고 보고 있다.

애널리스트는 투자자들이 자본 환원에 더 중점을 두고 있고 회사의 부채 비율이 높아진 점을 고려해 예상 잉여현금흐름(FCF) 수익률을 10.0%에서 11.0%로 상향 조정했다.

익스팬드 에너지(EXE): 메타 애널리스트는 매수 의견과 121달러의 목표주가로 커버리지를 재개했으며, 이는 현재 주가 대비 18%의 상승 여력을 의미한다.

이는 체서피크 에너지(CHK)와 사우스웨스턴 에너지(SWN)의 합병에 따른 결정이다.

애널리스트는 익스팬드 에너지의 자본 효율성, 규율 있는 활동, 위험 관리에 대한 강조가 운영 전망에 대한 신뢰를 강화한다고 설명했다.

헤인즈빌의 가스 생산 증가가 증가하는 LNG 수출 수요를 지원할 것으로 예상되는 가운데, 회사의 애팔래치아와 헤인즈빌 양쪽 분지 보유는 애팔래치아의 저비용 핵심 사업과 헤인즈빌의 확장 잠재력을 제공하며, 분지 간 제약을 줄인다고 애널리스트는 덧붙였다.

또한 유연한 운영 전략은 천연가스 가격의 구조적 개선에 대한 강력한 장기 노출을 제공한다고 애널리스트는 말했다.

주가 동향

매그놀리아 오일 앤 가스의 주가는 전일 대비 1.2% 하락한 21.54달러에 거래를 마쳤다.

옥시덴털 페트롤리엄의 주가는 전일 대비 0.8% 상승한 58.76달러에 마감했다.

익스팬드 에너지의 주가는 전일 대비 2.1% 상승한 102.45달러로 거래를 마감했다.