샤마스 팔리하피티야 "찰리 멍거의 경고 맞았다...레버리지로 파산 직전까지 갔다"

찰리 멍거는 "똑똑한 사람들이 파산하는 세 가지 길은 술, 여자, 그리고 레버리지"라고 경고한 바 있다. 벤처 캐피탈리스트 샤마스 팔리하피티야는 팬데믹 장세 당시 과도하게 사용한 레버리지가 자신을 "거의 파산시킬 뻔했다"고 고백했다.
주요 내용
팔리하피티야는 최근 소셜미디어 X를 통해 고인이 된 버크셔 해서웨이(NYSE:BRK) 부회장의 말을 인용하며 이같이 밝혔다.
한때 'SPAC 킹'으로 불렸던 팔리하피티야는 2020-21년 기간 동안 백지수표 회사를 통해 수십억 달러를 조달했으며, 차입금으로 지분을 매입하는 경우가 많았다. 하지만 테크 기업 밸류에이션이 하락하고 금리가 급등하면서 많은 거래가 좌초됐고, 결국 2023년에는 두 개의 투자기구를 청산하고 주주들에게 자금을 반환해야 했다.
재무설계사들은 마진론이나 파생상품 등을 통한 레버리지가 수익은 확대시키지만 매도세가 나타날 경우 자본을 모두 날릴 수 있다고 지적한다. 리턴스택드의 연구 보고서에 따르면, 2022년 영국 국채 위기와 미국........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................