배스앤바디웍스 2분기 실적 예상치 부합...3분기 전망 부진에 주가 하락

배스앤바디웍스(Bath & Body Works, NYSE:BBWI)가 2025 회계연도 2분기 매출이 전년 동기 대비 1.5% 증가한 15.5억 달러를 기록했다고 발표했다. 이는 시장 예상치와 부합하는 수준이다.

순이익은 6,400만 달러(희석주당순이익 0.30달러)로, 전년도의 1억 5,200만 달러(주당 0.68달러)에서 감소했다. 조정 후 주당순이익은 전년과 동일한 0.37달러로 애널리스트 예상치에 부합했다.

영업이익은 1억 5,700만 달러로 전년도의 1억 8,300만 달러에서 감소했다. 조정 후 영업이익은 1억 7,200만 달러로 전년도의 1억 8,300만 달러에서 하락했다.

조정 후 순이익은 7,800만 달러로 전년도의 8,300만 달러에서 감소했다. 이번 분기 실적에는 1,500만 달러의 경영진 교체 비용이 포함됐으며, 전년 동기에는 3,900만 달러의 투자 이익과 4,400만 달러의 세금 혜택이 반영됐다.

미국과 캐나다 매장 매출은 4.9% 증가한 11억 9,600만 달러를 기록했다. 직접 판매 채널 매출은 10.1% 감소한 2억 6,700만 달러, 해외 매출은 2.9% 감소한 8,600만 달러를 기록했다.

분기 말 기준 매장 수는 연초 1,895개에서 1,904개로 증가했다.

2025 회계연도 상반기 매출은 전년 동기 대비 2.2% 증가한 29.7억 달러를 기록했다. 순이익은 1억 6,900만 달러(희석주당순이익 0.79달러)로, 전년도의 2억 3,900만 달러(주당 1.06달러)에서 감소했다. 조정 후 주당순이익은 전년도의 0.76달러에서 0.86달러로 증가했다.

영업활동으로 인한 현금흐름은 1억 4,500만 달러로, 전년도의 3,000만 달러에서 크게 증가했다. 분기 말 기준 현금은 3억 6,400만 달러, 장기부채는 38.9억 달러를 기록했다.

다니엘 히프 CEO는 "우리 팀은 매출과 조정 후 주당순이익이 가이던스 상단에 근접하는 견실한 분기 실적을 달성했다. 강력한 상반기 실적과 전망에 대한 자신감을 바탕으로 연간 조정 후 주당순이익 가이던스의 하단을 상향 조정했다"고 밝혔다.

그는 "디지털 경험 강화, 제품 효과 증대, 소비자 접점 확대를 통한 유통망 확장이라는 세 가지 핵심 전략을 통해 장기적인 성장 기회를 확보할 것"이라고 덧붙였다.

회사는 2025 회계연도 매출 전망을 75억 달러에서 74.2억 달러로 하향 조정했다. 이는 시장 예상치 74.7억 달러를 하회하는 수준이다. GAAP 기준 주당순이익은 3.28~3.53달러로 전망했으며, 이는 시장 예상치 3.46달러와 비교된다.

조정 후 주당순이익 가이던스는 기존 3.25~3.60달러에서 3.35~3.60달러로 상향 조정됐다. 이는 애널리스트 예상치 3.46달러와 비교된다.

2025 회계연도 잉여현금흐름은 7.5억~8.5억 달러로 전망된다.

3분기 매출은 16.3억~16.6억 달러로 전망했으며, 이는 시장 예상치 16.4억 달러와 부합하는 수준이다. 조정 후 주당순이익은 0.37~0.45달러로 예상치 0.49달러를 하회했다. 이 전망에는 현재 관세율의 영향이 반영됐다.

주가 동향: 목요일 장 전 거래에서 BBWI 주가는 3.36% 하락한 30.48달러를 기록했다.