아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.29로 업계 평균 대비 0.8배 낮아 저평가 상태를 시사하며, 성장 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.4로 업계 평균 대비 1.1배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태를 보여준다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.72로 업계 평균의 1.6배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배에 달해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증한다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 시장점유율 확대와 견고한 성장세를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 차입금 의존도를 자기자본과 비교해 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 분석하면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 기준으로 비교 분석한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 강한 재무구조를 보여준다.

• 부채자본비율이 0.4로 낮아 차입금 의존도가 낮고 부채와 자본 간 건전한 균형을 유지하고 있어 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 경쟁사 대비 PE비율이 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 높은 PB비율과 PS비율은 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 아마존닷컴의 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사를 능가하는 수준으로 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 반영한다.