사우스웨스트항공 실적 발표 앞두고 관전 포인트는

사우스웨스트항공(NYSE:LUV)이 2025년 10월 22일 수요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들이 실적 발표 전 주목해야 할 핵심 내용을 살펴본다.

증권가는 사우스웨스트항공의 주당순이익(EPS)이 -0.02달러를 기록할 것으로 전망하고 있다.

사우스웨스트항공 매수 측은 이 전망치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적 가이던스나 성장 전망이 제시되기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 예상치 충족 여부가 아닌 향후 전망이나 가이던스일 수 있다는 점에 주목해야 한다.

과거 실적 동향

지난 분기 EPS는 예상을 0.08달러 하회했으며, 이후 주가는 다음날 11.16% 하락했다.

주가 동향

10월 20일 기준 사우스웨스트항공의 주가는 34.43달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 13.18% 상승했다. 이러한 긍정적인 수익률을 고려할 때 장기 주주들은 이번 실적 발표를 낙관적으로 바라보고 있는 것으로 보인다.

애널리스트 의견

투자자들에게 시장 분위기와 업계 전망을 파악하는 것이 매우 중요하다. 사우스웨스트항공에 대한 최신 분석을 살펴보면, 6명의 애널리스트가 평가한 투자의견은 '중립'이다. 1년 목표주가 평균은 33.33달러로, 현재가 대비 3.19% 하락 여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 비교

조비 에비에이션, 알래스카항공, 코파홀딩스 등 주요 경쟁사들의 투자의견과 1년 목표주가를 비교 분석했다.

• 조비 에비에이션은 '중립' 의견으로, 1년 목표주가 13.0달러는 현재가 대비 62.24% 하락 여력을 시사한다.
• 알래스카항공은 '아웃퍼폼' 의견으로, 1년 목표주가 70.38달러는 현재가 대비 104.41% 상승 여력을 시사한다.
• 코파홀딩스는 '매수' 의견으로, 1년 목표주가 150.4달러는 현재가 대비 336.83% 상승 여력을 시사한다.

경쟁사 분석 요약

핵심 요약:

사우스웨스트항공은 경쟁사 대비 매출성장률은 중간 수준이나, 매출총이익은 가장 높다. 다만 자기자본이익률은 경쟁사 중 가장 낮은 수준을 기록했다.

기업 개요

사우스웨스트항공은 승객 수 기준 미국 최대 국내 항공사다. 보잉 737 기종으로만 구성된 약 800대의 항공기를 운영하고 있다. 일부 장거리 노선과 비즈니스 여행객을 위한 서비스를 제공하지만, 주로 단거리 레저 노선에 특화되어 있으며, 좌석 지정이 없는 단일 객실 구조로 포인트-투-포인트 네트워크를 운영한다. 2025년 말에는 일부 좌석의 다리 공간을 늘리고, 좌석 배정 시스템과 상품 판매 방식을 개선할 예정이다. 또한 기본 이코노미석을 도입해 다른 항공사들과 직접 경쟁하고 여행 검색 엔진에도 처음으로 등재될 예정이다.

재무 성과

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액은 기업 규모가 크고 투자자 신뢰도가 높다는 것을 시사한다.

매출 추이: 2025년 6월 30일 기준 3개월간 매출성장률은 -1.5%를 기록해 산업재 섹터 내 경쟁사 대비 저조한 실적을 보였다.

순이익률: 2.94%의 순이익률은 업계 평균을 상회하며, 효율적인 비용 관리와 견실한 재무건전성을 보여준다.

자기자본이익률(ROE): 2.45%의 ROE는 업계 평균을 상회하며, 주주자본의 효율적 운용을 보여준다.

총자산이익률(ROA): 0.69%의 ROA는 업계 평균을 상회하며, 자산 운용의 효율성과 재무건전성을 입증한다.

부채관리: 부채비율 0.67은 업계 평균 이하로, 건전한 재무구조를 보여준다.