TSMC 실적 발표... 3분기 호실적과 AI 성장세

대만 반도체 제조((TSM))가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

대만 반도체 제조(TSMC)가 최근 실적 발표를 통해 3분기 강력한 실적을 공개했다. 회사는 AI와 첨단 기술 부문의 견조한 수요에 힘입어 주목할 만한 매출 및 마진 개선을 기록했다. 해외 팹 희석과 환율 영향이라는 과제에 직면했음에도 불구하고, TSMC는 향후 성장 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

강력한 매출 성장

TSMC는 3분기 매출이 전분기 대비 10.1% 증가한 331억 달러를 기록하며 가이던스를 소폭 상회했다. 이러한 성장은 시장 기회를 활용하고 경쟁 우위를 유지하는 회사의 역량을 보여준다.

수익성 개선

회사는 매출총이익률이 0.9%포인트 상승한 59.5%를 달성했으며, 영업이익률은 1.0%포인트 상승한 50.6%를 기록했다. 이러한 개선은 TSMC의 운영 효율성과 비용 관리 전략을 반영한다.

첨단 기술 매출 기여도

3나노미터 공정 기술을 포함한 첨단 기술이 웨이퍼 매출의 23%를 차지하며 중요한 역할을 했다. 전체적으로 첨단 기술은 TSMC 웨이퍼 매출의 74%를 차지하며, 최첨단 반도체 제조 분야에서 회사의 선도적 위치를 부각시켰다.

긍정적인 AI 수요 전망

TSMC는 AI 관련 수요에 대해 낙관적인 전망을 표명하며, 2025년 연간 매출이 전년 대비 30% 중반대에 가까운 증가를 기록할 것으로 예상했다. 이러한 긍정적인 전망은 다양한 산업 전반에 걸친 AI 기술 통합 확대에 기인한다.

글로벌 제조 확장

회사는 애리조나, 일본, 독일에 위치한 해외 팹 개발을 통해 글로벌 제조 거점 확장에 진전을 보이고 있다. TSMC는 또한 첨단 패키징 시설을 강화할 계획이며, 이는 글로벌 성장에 대한 의지를 재확인하는 것이다.

해외 팹으로 인한 과제

TSMC는 해외 팹 가동 확대로 인한 매출총이익률 희석을 인정하며, 초기에는 2~3%, 이후에는 3~4%로 확대될 것으로 예상했다. 이러한 과제는 회사의 전략적 확장 노력의 일환이다.

DCE 플랫폼 매출 감소

DCE 플랫폼은 매출이 20% 감소하여 현재 전체 매출의 1%만을 차지하고 있다. 이러한 감소는 더 수익성 높은 기술 부문으로의 초점 이동을 보여준다.

환율 영향

불리한 환율이 비용 개선 및 가동률 상승의 효과를 부분적으로 상쇄했다. 이러한 영향은 변동하는 통화 가치를 가진 글로벌 시장에서 운영하는 과제를 강조한다.

향후 가이던스

2025년 4분기에 대해 TSMC는 매출을 322억~334억 달러로 전망했으며, 이는 중간값 기준으로 전분기 대비 1% 감소하지만 전년 대비 22% 증가한 수치다. 회사는 매출총이익률 59~61%, 영업이익률 49~51%를 예상하고 있다. 이러한 가이던스는 관세 정책과 같은 외부 불확실성에도 불구하고, 특히 AI 부문에서 최첨단 기술에 대한 지속적인 수요에 대한 TSMC의 확신을 반영한다.

결론적으로, TSMC의 실적 발표는 상당한 매출 및 마진 개선과 함께 강력한 3분기 실적을 강조했다. 첨단 기술과 AI 수요에 대한 회사의 전략적 집중은 해외 확장 및 환율 영향으로 인한 과제에도 불구하고 향후 성장을 위한 좋은 위치를 확보하고 있다. 투자자들과 시장 관계자들은 TSMC가 향후 분기에 이러한 역학을 어떻게 헤쳐나갈지 주목할 것이다.