JMP 시큐리티스: 월러번스 애널리스트는 투자의견 상향 보고서에서 오라클이 2024 회계연도 1분기에 예상을 뛰어넘는 실적을 달성했다고 밝혔다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당순이익은 1.39달러로 시장 전망치 1.32달러를 상회했으며, 영업이익률은 42.9%로 전망치 42.2%를 웃돌았다. 매출은 133억1000만 달러로 시장 예상치 132억 달러를 상회했으며, 매출 성장률은 전 분기 3%에서 7%로 가속화됐다.
잔여 계약 가치(RPO)는 980억 달러를 기록해 전년 대비 53% 성장했으며, 이는 전 분기 44% 성장률에서 더욱 가속화된 수치다. 경영진은 2024 회계연도 2분기 비일반회계기준 주당순이익을 1.45~1.49달러로 전망해 시장 예상치 1.47달러를 상회했으며, 매출 가이던스는 시장 기대에 부합했다.
키뱅크 캐피털 마켓: 아더 애널리스트는 오라클의 전체 RPO가 가속화됐지만, 이 성장률이 "2024 회계연도 중 가장 쉬운 비교 대상을 상대로 한 것이며 2년 누적 기준으로는 상당히 둔화됐다"고 지적했다. 그러나 이 성장세는 OCI 인식 매출에 대한 우려를 상쇄하기에 충분하다고 덧붙였다.
오라클의 분기 초 자본지출은 23억 달러로 키뱅크의 예상치 30억 달러를 크게 밑돌았다. 아더 애널리스트는 "이는 분명 분기 현금흐름에 긍정적이지만, 회사가 RPO를 적시에 매출로 전환하는 데 필요한 인프라를 확보할 수 있는 능력에 대한 의문이 남아있다"고 말했다.
스티펠: 리백 애널리스트는 보고서에서 "오라클이 계절성이 낮은 1분기에 AI 주도의 주문 강세가 지속되며 42건의 새로운 GPU 계약을 체결해 11억 달러 규모의 순차적 RPO 성장을 기록했다"고 밝혔다. 경영진은 자본지출을 약 150억 달러로 두 배 늘릴 계획을 재확인했다고 덧붙였다.
회사는 또한 클라우드 성장률을 50% 이상으로 전망했는데, "이는 1분기의 23억 달러와 45%에서 각각 큰 폭의 가속화를 의미한다"고 애널리스트는 설명했다. "AI 인프라 주문 강세가 시간이 지나면서 전환되고 하이퍼스케일러 데이터베이스 파트너십이 중기적으로 확대됨에 따라 매출 가속화가 지속될 가능성이 높다"고 전망했다.
JP모건: 머피 애널리스트는 오라클이 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 AWS와 멀티클라우드 파트너십을 발표했다고 전했다. 이는 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)의 애저, 알파벳(NASDAQ:GOOG)의 GCP와 유사한 파트너십이다. 그는 "전체적으로 볼 때, 총 매출 상승이 반복 매출에 의해 더 많이 주도되는 것을 보고 싶지만"이라고 덧붙였다.
1분기 실적이 "전반적으로 좋았지만" 현 시점에서 시장 전망치 대비 실질적인 상승 여력은 없을 것 같다고 애널리스트는 밝혔다. 그는 오라클의 AI 훈련 관련 기회 활용 능력에 대해 낙관적인 견해를 표명했다.
뱅크오브아메리카 시큐리티스: 실스 애널리스트는 보고서에서 "오라클이 클라우드로의 전환을 지속하면서 또 다시 RPO 성장 가속화(전년 대비 53%, 이전 44%에서 상승)를 보여주는 분기 실적을 달성했다"고 밝혔다. 그러나 현재 RPO(cRPO)는 전 분기 33%에서 18%로 둔화되었는데, 이는 1분기 RPO가 "계약 기간과 일부 대형 오라클 DB 마이그레이션 거래의 혜택을 받았을 가능성"을 시사한다고 덧붙였다.
"2분기 전망은 다소 엇갈렸는데, 예상 매출 성장률이 8%(고정 환율 기준)로 우리의 9% 전망을 밑돌았다"고 애널리스트는 말했다. 오라클이 2025 회계연도 두 자릿수 성장 전망을 달성하려면 하반기에 공격적으로 성장을 가속화해야 할 것이라고 덧붙였다.
ORCL 주가 동향: 화요일 발표 시점 기준 오라클 주가는 13.52% 상승한 158.81달러를 기록했다.
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2024-09-10 23:54:35
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