마이크로소프트 최대 규모 자사주 매입... 소매판매 실적과 트럼프 암호화폐 프로젝트 주목

시장의 흐름을 파악하려면 오늘 이 점들을 주목해야 한다.

마이크로소프트(NASDAQ:MSFT) 주가 차트를 보면 지지선 하단에 닿은 후 수직 상승하는 모습을 보이고 있다.

오늘 조기 거래에서 마이크로소프트 주가는 세 가지 발표에 힘입어 상승했다:

1. 600억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 발표. 이는 마이크로소프트 역대 최대 규모다.
2. 배당금 10% 인상
3. Office 365에 새로운 AI 기능 도입과 Copilot Pages라는 새로운 협업 도구 출시. 사용자들이 Copilot에서 가져온 데이터를 한 페이지에서 협업하고 편집할 수 있게 해준다. 또한 사용자가 AI 기반 에이전트를 구축할 수 있는 새로운 에이전트 빌더도 소개했다.

투자자들은 아마존(NASDAQ:AMZN)이 직원들에게 주 5일 사무실 출근을 요구한다는 소식을 팬데믹 이후 정상화의 신호로 받아들이고 있다.

주식시장은 월가가 50bp 금리 인하를 점치면서 상승세를 보이고 있다. 50bp 금리 인하가 현재 지배적인 전망이 됐다.

신중한 투자자들은 미국 경제의 70%가 소비자 기반이기 때문에 소매 판매 데이터를 면밀히 주시한다. 아로라 리포트 분석에 따르면 방금 발표된 데이터는 매우 중요하다. FOMC가 내일 금리 결정을 하기 전 볼 수 있는 마지막 경제 지표이기 때문이다. 아로라 리포트 분석으로는 이번 소매 판매 데이터는 50bp 인하를 뒷받침하지 않는다. 최신 소매 판매 데이터는 다음과 같다:

- 전체 소매 판매: 0.1% (전망 -0.2%)
- 자동차 제외 소매 판매: 0.1% (전망 0.2%)
- 이전 소매 판매 수정치: 1.1% (기존 1.0%)

매그니피센트 7 자금 흐름:
조기 거래에서 아마존, 마이크로소프트, 알파벳 C(NASDAQ:GOOG), 메타(NASDAQ:META), 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 테슬라(NASDAQ:TSLA)로의 자금 유입이 긍정적이다.

애플(NASDAQ:AAPL)은 자금 유출을 보이고 있다.

SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 Invesco QQQ Trust(NASDAQ:QQQ)로의 자금 유입도 긍정적이다.

비트코인
트럼프가 자신의 암호화폐 프로젝트 상세 내용을 공개했다. 이 프로젝트는 World Liberty Financial이라 불린다. 코인의 63%는 대중이 구매하고, 20%는 창립 팀이 소유하며, 17%는 사용자 보상용이다.

트럼프의 암호화폐 프로젝트 세부사항 공개로 비트코인(CRYPTO:BTC)을 포함한 모든 암호화폐에 매수세가 유입되고 있다.

보호 밴드와 현재 대응 방안
투자자들은 후방이 아닌 전방을 주시하는 것이 중요하다.

좋은 초장기 포지션은 계속 유지하는 것을 고려해보라. 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지, 단기 헤지로 구성된 보호 밴드를 고려해보라. 이는 자신을 보호하면서 동시에 상승에 참여할 수 있는 좋은 방법이다.

현금에 헤지를 더해 보호 밴드를 결정할 수 있다. 보호의 상단은 나이가 많거나 보수적인 투자자에게 적합하다. 보호의 하단은 젊거나 공격적인 투자자에게 적합하다. 헤지를 하지 않는다면 총 현금 수준은 위에 언급된 것보다 더 높아야 하지만 현금과 헤지를 합친 것보다는 상당히 낮아야 한다.

새로운 기회를 활용하려면 충분한 현금을 보유하고 있어야 함을 기억하라.

전통적인 60/40 포트폴리오
현재 인플레이션을 고려한 확률 기반 위험 보상은 장기 전략적 채권 배분에 유리하지 않다.

주식 60%, 채권 40%의 전통적 배분을 고수하고자 하는 이들은 고품질 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것을 고려해볼 수 있다. 투자에 정교함을 더하고자 하는 이들은 현 시점에서 채권 ETF를 전략적 포지션이 아닌 전술적 포지션으로 활용하는 것을 고려해볼 수 있다.

아로라 리포트는 정확한 예측으로 유명하다. 2023년 새로운 강세장, 2022년 약세장, 2020년 바이러스 저점 직후 새로운 주식시장 고점, 2020년 바이러스 하락, DJIA가 16,000에서 거래될 때 30,000 도달 예측, 2009년 메가 강세장 시작, 2008년 금융 위기 등을 정확히 예측했다.