골드만삭스, 3분기 실적시즌 앞두고 `숏스퀴즈` 유망주 20개 선정

골드만삭스가 높은 공매도 비중을 보이는 20개 종목을 선정해 숏스퀴즈 가능성을 제기했다. 특히 실적 발표를 앞두고 시장 예상치를 상회할 경우 투자자들에게 기회가 될 수 있다고 분석했다.

이번 주 공개된 보고서에서 존 마셜 애널리스트와 그의 팀은 최근 숏커버링 추세가 지속될 경우 이들 종목의 상승 여력이 크다고 진단했다.

숏스퀴즈란?

숏스퀴즈는 공매도 비중이 높은 종목의 주가가 급등해 공매도 투자자들이 손실을 막기 위해 주식을 매수하면서 가격이 더욱 상승하는 현상을 말한다.

공매도 투자자들은 주가 하락을 예상해 주식을 빌려 현재 가격에 매도한 뒤 낮은 가격에 다시 매수해 차익을 얻으려 한다.

그러나 주가가 오르면 손실을 막기 위해 주식을 매수해야 하고, 이 과정에서 주가 상승 momentum이 더욱 가속화된다.

숏스퀴즈는 주로 공매도 비중이 높은 종목에 예상치 못한 호재나 실적 호조가 나타날 때 발생한다.

실적 발표 전후 '안도 랠리' 가능성

골드만삭스 애널리스트들은 공매도 비중이 높은 종목들이 실적 발표를 전후해 '안도 랠리'에 더 취약하다고 지적했다.

안도 랠리는 실적 발표 후 주가가 예상보다 좋은 성과를 보이면서 공매도 세력의 우려를 불식시키고 주가가 상승하는 현상을 말한다.

마셜 애널리스트는 "이번 실적 시즌에는 평소보다 안도 랠리 가능성이 더 크다"고 말했다.

골드만삭스 팀은 공매도 비중이 높고, 옵션 거래가 활발하며, 실적 발표를 앞두고 있고, 자사 주식리서치팀이 매수 의견을 낸 20개 종목을 선별했다.

골드만삭스 애널리스트들은 잠재적인 숏스퀴즈에 베팅하기 위해 콜옵션 매수를 추천했다.

콜옵션은 투자자에게 특정 기간 내 정해진 가격에 주식을 살 수 있는 권리를 제공하지만 의무는 없다. 이 전략은 위험을 제한하면서도 숏스퀴즈나 긍정적인 실적 서프라이즈로 인한 주가 상승에 참여할 수 있게 해준다.

골드만삭스가 선정한 숏스퀴즈 유망주 20개