아토피 치료제 개발 넥타, 애널리스트 신뢰 얻어... 주가 400% 상승 여력

파이퍼 샌들러(Piper Sandler)가 넥타 테라퓨틱스(Nektar Therapeutics Inc, 나스닥: NKTR)에 대한 투자의견 커버리지를 개시했다. 이는 동사의 주력 자산인 레즈페갈데슬루킨(rezpegaldesleukin, REZPEG)의 차별화된 작용 메커니즘에 주목했기 때문이다.

애널리스트는 원형탈모증(Alopecia areata, AA)이 환자들의 평생 JAK 억제제 사용이 필요한 염증성 피부질환이라고 설명했다. 따라서 REZPEG의 조절 T세포(Treg) 메커니즘은 면역 특권을 회복시킬 뿐만 아니라 지속적인 질병 제어와 환자 삶의 질 향상을 가져올 잠재력이 있다고 평가했다.

지난 8월, 넥타 테라퓨틱스는 전 파트너사인 일라이 릴리(Eli Lilly And Co, 뉴욕증권거래소: LLY)가 Rezpeg의 2건의 1b상 임상시험에서 '오류 데이터'를 제시했다고 밝힌 바 있다.

4월에는 넥타 테라퓨틱스가 자산 우선순위 재조정과 비용 구조조정을 위한 전략 계획을 발표했다.

임상 프로그램과 관련해 넥타는 현 파트너인 일라이 릴리와의 협력 또는 향후 독자적으로 Rezpeg 개발에 우선순위를 둘 예정이다.

파이퍼의 애널리스트는 "따라서 Treg를 선택적으로 자극함으로써 REZPEG는 면역 항상성을 회복하고 여러 질병에 걸쳐 염증 연쇄 반응을 완화하는 데 독보적인 위치에 있다고 믿는다"고 말했다.

애널리스트는 또한 "REZPEG는 면역 특권을 회복하고 표준 치료법을 변혁할 수 있는 강력한 위치에 있다"고 덧붙였다.

파이퍼는 2025년 상반기에 결과 발표가 예상되는 84명의 원형탈모증(AA) 환자를 대상으로 한 36주간의 2b상 REZOLVE-AA 임상시험에서 높은 성공 가능성을 전망하고 있다.

파이퍼는 투자의견 '비중확대'와 목표주가 7달러로 커버리지를 시작했다. 이는 400% 이상의 상승 여력을 의미한다.

주가 동향: NKTR 주식은 월요일 마지막 거래에서 10.2% 상승한 1.355달러를 기록했다.