화웨이, 새해 맞아 대폭 할인 공세...애플 위협할까, 월가 전망은

애플(NASDAQ:AAPL)이 2025년 새로운 시장 진출을 앞두고 iOS 18, iPadOS 18, macOS Sequoia 15.1 업데이트에 AI 기능을 탑재해 판매 촉진을 노리고 있다. 그러나 중국 경쟁사 화웨이가 프리미엄 모델에 대한 새해 대폭 할인을 발표하면서 주요 시장인 중국에서 애플의 실적에 도전장을 내밀었다.

주요 내용

애플의 중국 스마트폰 판매는 현 회계연도 3분기에 전년 대비 0.3% 감소해 시장점유율 15.6%를 기록했다. 반면 주요 경쟁사인 화웨이는 같은 기간 시장점유율이 42% 급증해 15.3%를 차지했다. 국제데이터공사(IDC)의 조사에 따르면 비보가 전년 대비 21.5% 증가한 18.6%의 시장점유율로 1위를 차지했다.

중국에서 애플의 판매가 감소하는 가운데, 가장 빠르게 성장하는 경쟁사인 화웨이는 징둥닷컴의 '슈퍼 브랜드 데이' 프로모션의 일환으로 대규모 할인을 발표하며 이 기회를 활용했다. 화웨이의 웨이보 계정 게시물과 로이터 보도에 따르면, 화웨이의 베스트셀러 제품들은 토요일 현지 시간 오후 8시부터 일요일 자정까지 최대 3,000위안(약 41만 1천 원) 할인된다. 이 할인은 화웨이의 스마트폰, 헤드폰, 시계, 태블릿에도 적용된다.

시장 영향

화웨이의 가격 인하가 다른 중국 스마트폰 제조업체들의 유사한 움직임을 촉발할지, 그리고 애플이 연말까지 강세를 유지할 수 있을지는 불확실하다. 다음은 애널리스트들의 견해다.

웨드부시 증권의 댄 아이브스 애널리스트는 애플의 미래에 대해 낙관적인 전망을 내놓았다. 그는 애플 주가가 26% 상승할 잠재력이 있다고 예측하며, 이는 인공지능 발전에 따른 다년간의 아이폰 업그레이드 사이클 때문이라고 분석했다. 아이브스는 이 AI 주도 사이클이 애플을 2025년까지 이어질 상당한 성장기로 이끌 것으로 전망했다.

벤징가에 따르면, 30명의 애널리스트 평가를 기반으로 AAPL은 주당 245.27달러의 목표가로 '매수' 합의를 받았다.

벤징가가 추적한 모든 애널리스트 중 가장 높은 목표가는 웨드부시 증권이 2024년 12월 26일에 발표한 325달러로, '아웃퍼폼' 등급을 유지했다.

모건스탠리는 2024년 12월 13일 '비중확대' 등급에 주당 273달러의 목표가를 재확인했다. 회사의 AI 이니셔티브가 2025 회계연도에 아이폰 교체 주기를 크게 늘릴 것으로 예상되며, 현재의 부진한 아이폰 판매에도 불구하고 수요가 급증할 가능성이 있다고 분석했다.

가장 낮은 목표가는 바클레이즈가 2024년 11월 1일에 조정한 주당 184달러로 '비중축소' 등급을 유지했다. 바클레이즈는 아이폰 16의 ChatGPT 통합 지연, 단계적인 국제 출시, 초기 열기 부족 등의 요인으로 전망을 낮췄다. 중국 시장에 대한 우려, 애플 서비스에 대한 규제 장벽, 진화하는 AI 전략도 고려 요인이었다. 바클레이즈에 따르면, 화웨이의 5G 폰 출시 임박도 애플이 직면한 경쟁 압박을 가중시키고 있다.

웨드부시, 모건스탠리, 니덤의 평균 목표가 286달러는 팀 쿡 이 이끄는 회사에 대해 12.38%의 상승 여지를 시사한다.

주가 동향

주식은 장 전 거래에서 0.41% 하락한 주당 254.61달러를 기록했으며, 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 1(NASDAQ:QQQ)은 0.25% 하락한 521.19달러를 기록했다. 연초 이후 기준으로 애플은 올해 37.71% 상승했고 QQQ는 29.78% 상승했다.