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오늘날 빠르게 변화하는 경쟁적인 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들이 투자 결정을 내리기 전 기업을 철저히 분석하는 것은 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(나스닥:AMZN)과 소매유통업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망을 검토함으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 기업의 성과를 조명하고자 한다.
아마존은 선도적인 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 및 기타 서비스가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 나머지는 기타 부문이 차지한다. AWS를 제외한 아마존 매출의 25~30%는 국제 부문에서 발생하며 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.
기업명 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (단위: 10억 달러) | 매출총이익 (단위: 10억 달러) | 매출 성장률 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
아마존닷컴 | 47.90 | 9.10 | 3.86 | 6.19% | 32.08 | 31.0 | 11.04% |
알리바바 그룹 홀딩스 | 17.74 | 1.56 | 1.61 | 4.64% | 54.02 | 92.47 | 5.21% |
PDD 홀딩스 | 9.61 | 3.52 | 2.79 | 9.38% | 29.18 | 59.65 | 44.33% |
메르카도리브레 | 65.06 | 23.24 | 5.09 | 10.37% | 0.72 | 2.44 | 35.27% |
JD닷컴 | 11.45 | 1.64 | 0.36 | 5.22% | 15.92 | 45.04 | 5.12% |
쿠팡 | 39.41 | 9.63 | 1.40 | 1.74% | 0.28 | 2.27 | 27.2% |
이베이 | 15.52 | 5.44 | 3.06 | 11.59% | 0.95 | 1.85 | 3.04% |
MINISO 그룹 홀딩스 | 27.94 | 6.60 | 4.56 | 6.68% | 0.88 | 2.03 | 19.29% |
딜라즈 | 11.79 | 3.70 | 1.11 | 6.37% | 0.21 | 0.63 | -3.53% |
VIP숍 홀딩스 | 6.34 | 1.32 | 0.48 | 2.76% | 1.47 | 4.96 | -9.18% |
올리스 바겐 아울렛 홀딩스 | 31.74 | 4.04 | 2.92 | 2.24% | 0.06 | 0.21 | 7.79% |
메이시스 | 27.57 | 1.13 | 0.20 | 0.66% | 0.29 | 2.04 | -2.68% |
노드스트롬 | 15.30 | 4.04 | 0.27 | 4.75% | 0.3 | 1.31 | 4.34% |
세이버스 밸류 빌리지 | 21.80 | 3.71 | 1.10 | 5.09% | 0.07 | 0.22 | 0.53% |
콜스 | 6.36 | 0.41 | 0.09 | 0.58% | 0.28 | 1.57 | -8.49% |
그루폰 | 17.48 | 11.99 | 0.90 | 34.72% | 0.03 | 0.1 | -9.48% |
평균 | 21.67 | 5.46 | 1.73 | 7.12% | 6.98 | 14.45 | 7.92% |
아마존닷컴을 분석한 결과 다음과 같은 트렌드를 파악할 수 있다:
현재 이 주식의 주가수익비율(P/E)은 47.9로, 업계 평균보다 2.21배 높아 업계 대비 고평가된 상태를 보여준다.
주가순자산비율(P/B)은 9.1로 업계 평균의 1.67배에 달해, 장부가 대비 고평가 상태일 수 있다.
주가매출비율(P/S)은 3.86으로 업계 평균의 2.23배에 해당해, 매출 실적 대비 주가가 높게 형성되어 있을 가능성이 있다.
자기자본이익률(ROE)은 6.19%로 업계 평균보다 0.93% 낮아, 자기자본을 활용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것으로 보인다. 이는 다양한 요인에 기인할 수 있다.
EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 320억 8000만 달러로 업계 평균의 4.6배에 달해 높은 수익성과 현금 창출 능력을 보여준다.
매출총이익은 310억 달러로 업계 평균의 2.15배에 해당해 핵심 사업에서 높은 수익을 올리고 있음을 시사한다.
매출 성장률은 11.04%로 업계 평균 7.92%를 상회해 제품이나 서비스에 대한 수요가 견조함을 보여준다.
부채비율(D/E)은 기업의 재무 구조와 위험 프로필을 평가하는 중요한 지표다.
업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.
부채비율 측면에서 아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사를 비교한 결과는 다음과 같다:
상위 4개 경쟁사와 비교했을 때 아마존닷컴은 0.52의 낮은 부채비율로 더 강한 재무 상태를 보인다.
이는 부채 조달에 대한 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 더 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.
아마존닷컴의 경우 소매유통업계 경쟁사들과 비교해 주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B), 주가매출비율(P/S)이 모두 높아 주가가 고평가된 것으로 보인다. 낮은 자기자본이익률(ROE)은 주주 자본 대비 수익 창출이 강하지 않음을 시사한다. 그러나 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출 성장률은 경쟁사 대비 아마존닷컴의 영업 및 재무 지표가 양호함을 보여준다.