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아마존닷컴 vs 경쟁사...소매유통업계 실적 비교

2025-01-07 00:00:49

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁적인 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들이 투자 결정을 내리기 전 기업을 철저히 분석하는 것은 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(나스닥:AMZN)과 소매유통업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무 지표, 시장 지위, 성장 전망을 검토함으로써 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 기업의 성과를 조명하고자 한다.


아마존닷컴 개요

아마존은 선도적인 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 및 기타 서비스가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 나머지는 기타 부문이 차지한다. AWS를 제외한 아마존 매출의 25~30%는 국제 부문에서 발생하며 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.


기업명P/EP/BP/SROEEBITDA
(단위: 10억 달러)
매출총이익
(단위: 10억 달러)
매출 성장률
아마존닷컴47.909.103.866.19%32.0831.011.04%
알리바바 그룹
홀딩스
17.741.561.614.64%54.0292.475.21%
PDD
홀딩스
9.613.522.799.38%29.1859.6544.33%
메르카도리브레65.0623.245.0910.37%0.722.4435.27%
JD닷컴11.451.640.365.22%15.9245.045.12%
쿠팡39.419.631.401.74%0.282.2727.2%
이베이15.525.443.0611.59%0.951.853.04%
MINISO
그룹 홀딩스
27.946.604.566.68%0.882.0319.29%
딜라즈11.793.701.116.37%0.210.63-3.53%
VIP숍 홀딩스6.341.320.482.76%1.474.96-9.18%
올리스 바겐
아울렛 홀딩스
31.744.042.922.24%0.060.217.79%
메이시스27.571.130.200.66%0.292.04-2.68%
노드스트롬15.304.040.274.75%0.31.314.34%
세이버스 밸류
빌리지
21.803.711.105.09%0.070.220.53%
콜스6.360.410.090.58%0.281.57-8.49%
그루폰17.4811.990.9034.72%0.030.1-9.48%
평균21.675.461.737.12%6.9814.457.92%

아마존닷컴을 분석한 결과 다음과 같은 트렌드를 파악할 수 있다:


  • 현재 이 주식의 주가수익비율(P/E)은 47.9로, 업계 평균보다 2.21배 높아 업계 대비 고평가된 상태를 보여준다.

  • 주가순자산비율(P/B)은 9.1로 업계 평균의 1.67배에 달해, 장부가 대비 고평가 상태일 수 있다.

  • 주가매출비율(P/S)은 3.86으로 업계 평균의 2.23배에 해당해, 매출 실적 대비 주가가 높게 형성되어 있을 가능성이 있다.

  • 자기자본이익률(ROE)은 6.19%로 업계 평균보다 0.93% 낮아, 자기자본을 활용한 수익 창출 효율성이 다소 떨어지는 것으로 보인다. 이는 다양한 요인에 기인할 수 있다.

  • EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)는 320억 8000만 달러로 업계 평균의 4.6배에 달해 높은 수익성과 현금 창출 능력을 보여준다.

  • 매출총이익은 310억 달러로 업계 평균의 2.15배에 해당해 핵심 사업에서 높은 수익을 올리고 있음을 시사한다.

  • 매출 성장률은 11.04%로 업계 평균 7.92%를 상회해 제품이나 서비스에 대한 수요가 견조함을 보여준다.


부채비율

debt to equity


부채비율(D/E)은 기업의 재무 구조와 위험 프로필을 평가하는 중요한 지표다.


업계 비교 시 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 위험 프로필을 간결하게 평가할 수 있어 정보에 입각한 의사결정에 도움이 된다.


부채비율 측면에서 아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사를 비교한 결과는 다음과 같다:


  • 상위 4개 경쟁사와 비교했을 때 아마존닷컴은 0.52의 낮은 부채비율로 더 강한 재무 상태를 보인다.

  • 이는 부채 조달에 대한 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 더 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.


주요 시사점

아마존닷컴의 경우 소매유통업계 경쟁사들과 비교해 주가수익비율(P/E), 주가순자산비율(P/B), 주가매출비율(P/S)이 모두 높아 주가가 고평가된 것으로 보인다. 낮은 자기자본이익률(ROE)은 주주 자본 대비 수익 창출이 강하지 않음을 시사한다. 그러나 높은 EBITDA와 매출총이익, 매출 성장률은 경쟁사 대비 아마존닷컴의 영업 및 재무 지표가 양호함을 보여준다.

이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.