빌 밀러 4세 운용사 4분기 신규 편입주 시장 불확실성에 휘청...무엇이 발목 잡았나

빌 밀러 4세가 이끄는 투자회사의 4분기 포트폴리오 신규 편입 종목들이 시장 불확실성 속에서 큰 폭의 손실을 기록했다.

주요 내용

2월 14일 미국 증권거래위원회(SEC) 공시에 따르면, 투자자 빌 밀러 3세의 아들이 운용하는 밀러 밸류 파트너스가 2024년 4분기에 포트폴리오에 신규 편입한 3개 종목이 큰 폭의 하락세를 보였다.

신규 편입된 3개 종목 모두 부진한 성과를 기록했다:

칼라일 그룹(NASDAQ:CG)은 25.07% 하락해 7만주 포지션에서 90만8600달러의 손실이 발생했다. 칼라일의 하비 슈워츠 CEO는 최근 세마포어 월드 이코노미 서밋에서 기업들이 '최적화를 위한 규칙이 필요하다'며 정책 불확실성을 주요 시장 과제로 지적했다.

앳코어(NYSE:ATKR)는 11.04% 하락해 3만7000주 포지션에서 29만6370달러의 손실을 기록했다. 이 전기제품 제조업체는 최근 HDPE 자산과 관련해 1억2100만-1억6200만 달러의 자산손상차손을 발표했으나, 2025 회계연도 전체 전망은 유지했다. 또한 PVC 파이프 가격 담합 혐의로 증권 소송에 직면해 있다.

셈러 사이언티픽(NASDAQ:SMLR)은 30.66%로 가장 큰 폭의 하락을 기록해 4만3000주 포지션에서 65만1990달러의 손실이 발생했다. 12월 이후 주가가 52% 이상 폭락하면서 카스켈라 로가 장기 투자자들을 대신해 조사에 착수했다.

밀러 밸류 파트너스의 4분기 포트폴리오 신규 편입 종목들의 손실은 전반적인 시장 흐름과 궤를 같이 했다.

칼라일 그룹 주식을 보유한 디멘셔널 ETF 트러스트 디멘셔널 US 코어 에쿼티 2 ETF(NYSE:DFAC)는 66.80달러에서 59.70달러로 10.62% 하락했다. 앳코어를 포함한 퍼스트 트러스트 RBA 아메리칸 인더스트리얼 르네상스 ETF(NASDAQ:AIRR)는 77.20달러에서 70.03달러로 9.28% 하락했다. 한편 셈러 사이언티픽을 포함한 슈왑 스트래티직 트러스트 슈왑 크립토 테마틱 ETF(NYSE:STCE)는 49.59달러에서 36.54달러로 26.31% 하락했다.

시장 영향

이러한 부진에도 불구하고 증권가는 상승 여력을 전망하고 있다. 벤징가 프로의 데이터에 따르면 최근 투자의견은 칼라일 그룹 2.56%, 앳코어 3.88%, 셈러 사이언티픽 70.34%의 상승 여력이 있는 것으로 분석했다.

이 가족 투자회사의 투자 철학은 빌 밀러 3세의 가치투자 전통을 따르고 있다. 레그 메이슨 밸류 트러스트에서 15년 연속 S&P 500 지수 수익률을 상회한 것으로 유명한 밀러 시니어는 비트코인을 '금융 재앙에 대한 보험'이라고 부르며 강력한 비트코인 지지자로 알려져 있다.

밀러 밸류 파트너스는 현재 밀러 인컴 뮤추얼 펀드와 2개의 ETF를 통해 약 2억9000만 달러의 자산을 운용하고 있다.