아마존닷컴과 유통업계 경쟁사 실적 비교분석...실적·성장성 앞서

급변하는 경쟁 환경 속에서 투자자와 업계 분석가들의 기업 평가가 더욱 중요해지고 있다. 이번 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 심층 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 면밀히 살펴보며 업계 내 아마존의 실적을 조명한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 사업이 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 전체의 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.94로 업계 평균 대비 0.82배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.97로 업계 평균 대비 1.34배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.15로 업계 평균의 1.99배를 기록해 매출 실적 기준으로는 고평가 영역에 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 효율적인 자본 운용을 보여주고 있다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.3배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보유하고 있다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.22배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여주고 있다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 5.91%를 상회해 시장 대비 우수한 성장세를 보이고 있다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 0.46의 낮은 부채자본비율은 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 시사한다.

핵심 요약

유통업계에서 아마존닷컴의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여주고 있다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 장부가치와 매출 기준으로는 프리미엄이 형성되어 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 높은 수익성과 성장 잠재력을 보유하고 있는 것으로 평가된다.