엔비디아 1분기 실적 전망치 상회 전망...BofA증권 `中 제재로 2분기 매출 410억달러 하락 가능성`

BofA증권의 비벡 아리아 애널리스트는 목요일 엔비디아(NASDAQ:NVDA)에 대해 매수의견과 160달러의 목표주가를 유지했다.
아리아 애널리스트는 공급망 통찰, 투자자 논의, 최근 컴퓨텍스 전시회에서 나온 중국향 H20 판매 제재에 관한 엔비디아의 발언을 토대로 1분기 전망을 업데이트했다.
그는 엔비디아가 언급한 150억달러의 중국 매출 손실과 2026 회계연도(2025년) 수정 매출 전망치 100억-120억달러, 그리고 더 보수적인 38억달러의 컨센서스 수정치 간의 불일치를 지적했다. 중국 출하 시기에 따라 2분기에는 이러한 역풍이 40억-50억달러까지 확대될 수 있다고 분석했다.
수익률 회복이 주요 관심사로 떠올랐다. 아리아는 블랙웰 출시 가속화와 랙 레벨 제품 수율 개선에 힘입어 하반기에 70%대 중반의 수익률 회복에 대한 경영진의 자신감을 주목했다.
단기적 역풍에도 불구하고 아리아는 엔비디아를 최고의 업종 선호주로 꼽았다. 글로벌 AI 도입에서의 독보적인 입지와 연내 규제 준수 ...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................