세일즈포스 주가 연초대비 21% 하락...반등 가능성은

세일즈포스(CRM)가 2025년 들어 어려운 한 해를 보내고 있다. 주가는 연초 대비 21% 하락하며 마이크로소프트(MSFT)와 SAP 등 경쟁사들 대비 부진한 흐름을 보이고 있다. 이러한 하락세는 거시경제적 압박, 기업들의 지출 감소, 세일즈포스의 성장 전망에 대한 우려 등이 원인으로 지목된다.

여기에 성장 동력이 될 것으로 기대됐던 세일즈포스의 AI 도구 '에이전트포스'의 더딘 시장 침투율도 우려를 가중시키고 있다.

견고한 기초체력과 AI가 반등 기회 제공

한편 세일즈포스의 기초체력은 여전히 견고한 것으로 평가된다. 글로벌 CRM 시장에서 최대 점유율을 보유하고 있으며, 슬랙과 데이터 클라우드 등 엔터프라이즈 도구 전반에 걸쳐 강력한 입지를 구축하고 있다. 또한 생성형 AI 분야에 대규모 투자를 진행하고 있어, 글로벌 AI 지출이 증가하면서 성장세가 탄력을 받을 것으로 기대된다.

밸류에이션 측면에서 세일즈포스의 선행 주가수익비율(P/E)은 23.3배로, 기술 섹터 중간값인 24.34배를 하회하고 있다. 장기 투자자들에게는 현재의 주가 하락이 매수 기회가 될 수 있으며, 특히 AI와 클라우드 중심 전략을 통해 성장세가 회복된다면 더욱 매력적인 투자처가 될 전망이다.

투자의견 및 목표가

월가는 세일즈포스에 대해 '매수' 의견을 제시하고 있다. 최근 3개월간 제시된 44개의 투자의견 중 매수 33건, 보유 9건, 매도 2건으로 집계됐다. 평균 목표주가는 352.03달러로, 현재 주가 대비 34.01%의 상승여력이 있는 것으로 분석된다.