공매도 투자자 앤드류 레프트 "오픈AI 5000억달러 기준 팔란티어 적정가는 40달러...이것도 관대한 수준"

유명 공매도 투자자 앤드류 레프트의 시트론리서치가 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)에 대한 비관적 보고서를 발표했다. 보고서는 팔란티어 주가가 크게 고평가됐으며 "기본적 가치와 분석에서 괴리됐다"고 주장했다.
오픈AI 기준 팔란티어 적정가 40달러
시트론리서치는 최근 오픈AI의 기업가치 5000억달러를 기준으로 팔란티어의 적정주가를 40달러로 산정했으며, 이마저도 관대한 수준이라고 평가했다.
보고서의 핵심 논리는 직접적인 가치 비교에 근거한다. 최근 5000억달러 기업가치로 지분 매각을 확정한 오픈AI의 2026년 예상 매출은 296억달러로, 매출대비 시가총액(PSR) 배수는 17배에 달한다.
이 같은 배수를 팔란티어의 2026년 컨센서스 매출 전망치 56억달러에 적용하면 주가는 약 40달러가 된다. 그러나 시트론은 "40달러에서도 팔란티어는 여전히 고평가"라고 지적했다.
오픈AI '전례없는' 성장세 vs 팔란티어 '꾸준한' 진전
시트론은 팔란티어가 오픈AI와 같은 배수로 거래될 자.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................