애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적·재무건전성 `양호`

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁적인 비즈니스 환경에서 종합적인 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 애플의 실적에 대한 깊이 있는 이해를 돕고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 전체 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 면밀한 분석 결과 다음과 같은 추세가 확인됐다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.8로 업계 평균 대비 0.87배 낮아 성장 잠재력이 양호한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 51.69로 업계 평균 대비 6.39배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.47로 업계 평균의 3.09배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자기자본의 효율적 활용이 돋보인다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 100.1배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 52.05배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 8.12%를 상회하는 양호한 실적을 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자기자본 대비 부채 수준을 측정해 재무 레버리지를 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 분석하면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 분석한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.54로 경쟁사들과 비교했을 때 중간 수준을 보이고 있다.

• 이는 애플이 사업 운영을 위해 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 시사한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 업계 기준으로는 고평가 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 재무건전성과 성장 전망이 양호한 것으로 평가된다.