애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...수익성·성장성 `압도적`

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가는 투자자들에게 매우 중요한 과제다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어·소프트웨어 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.23으로 업계 평균보다 0.78배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 52.33으로 업계 평균의 5.87배에 달해, 장부가 기준으로는 경쟁사 대비 고평가된 것으로 나타났다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.58로 업계 평균의 2.87배를 기록해 매출 실적 기준으로는 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 30.34% 높아 자기자본의 수익 창출 효율성이 우수한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 96.97배에 달해 수익성과 현금창출능력이 탁월한 것으로 분석됐다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 51.44배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 매우 높은 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 4.98%를 크게 상회했다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 측면에서 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.54로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보여 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있다.

• 이는 적절한 수준의 부채를 유지하면서 자기자본 조달도 활용하고 있음을 시사한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 애플이 업계에서 탁월한 실적을 보이고 있음을 보여준다. 이러한 지표들은 애플의 강력한 재무성과와 시장 내 성장 잠재력을 잘 보여주고 있다.