나이키 실적 발표 앞두고 시장 주목...EPS 0.27달러 전망

나이키(NYSE: NKE)가 2025년 9월 30일 화요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 다음은 실적 발표를 앞둔 투자자들을 위한 간단한 개요다.

증권가는 나이키의 주당순이익(EPS)이 0.27달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

나이키 강세론자들은 회사가 이 전망치를 상회하는 것은 물론, 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스 또는 성장 전망을 제시하기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 예상치 충족 여부가 아닌 향후 전망(가이던스)이 될 수 있다는 점에 주목해야 한다.

이전 실적 동향

나이키는 지난 분기 EPS가 예상보다 0.02달러 상회했으며, 이에 따라 다음날 주가는 15.19% 상승했다.

주가 동향

나이키 주식은 9월 26일 기준 69.31달러에 거래되고 있다. 최근 52주 동안 주가는 22.47% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 다소 우려하는 분위기다.

증권가 의견

투자자들에게 시장 분위기와 업계 기대치를 파악하는 것이 매우 중요하다. 다음은 나이키에 대한 최신 분석이다.

9개 증권사의 합의 투자의견은 '중립'이다. 평균 목표주가는 78.67달러로, 현재가 대비 13.5%의 상승여력이 있는 것으로 분석된다.

경쟁사 분석

데커스 아웃도어, 온 홀딩, 버켄스탁 홀딩 등 주요 경쟁사들의 투자의견과 1년 목표주가를 살펴보면 다음과 같다.

• 데커스 아웃도어는 '매수' 의견으로, 평균 목표주가 121.9달러는 75.88%의 상승여력을 시사한다.
• 온 홀딩은 '아웃퍼폼' 의견으로, 평균 목표주가 63.88달러는 7.83%의 하락여력을 시사한다.
• 버켄스탁 홀딩은 '아웃퍼폼' 의견으로, 평균 목표주가 69.0달러는 0.45%의 하락여력을 시사한다.

경쟁사 지표 비교

주요 시사점:

나이키는 경쟁사들 중 매출 성장률이 가장 낮지만, 매출총이익은 가장 높다. 자기자본이익률은 하위권을 기록했다.

나이키 기업 개요

나이키는 세계 최대의 운동화 및 스포츠 의류 브랜드다. 주요 제품군은 농구, 러닝, 축구 용품이며, 신발이 전체 매출의 약 3분의 2를 차지한다. 나이키, 조던(프리미엄 운동화와 의류), 컨버스(캐주얼 신발) 브랜드를 보유하고 있다. 자사 매장, 가맹점, 소매점을 통해 전 세계에 제품을 판매하며, 40개국 이상에서 이커머스 플랫폼을 운영하고 있다. 생산의 대부분은 30개국 이상의 계약 제조업체에 외주를 주고 있다. 1964년 설립되었으며 본사는 오리건주 비버턴에 있다.

나이키 재무 현황

시가총액 분석: 나이키의 시가총액은 업계 평균을 상회하며, 경쟁사 대비 우월한 규모와 시장 지위를 보여준다.

매출 동향: 2025년 5월 31일 기준 3개월 매출은 약 11.97% 감소했다. 이는 소비재 섹터 내 경쟁사들의 평균 성장률을 하회하는 수준이다.

순이익률: 나이키의 순이익률은 1.9%로 업계 평균을 상회하며, 효율적인 비용 관리와 높은 수익성을 보여준다.

자기자본이익률(ROE): 1.55%의 ROE는 업계 평균을 상회하며, 자기자본의 효율적 활용을 보여준다.

총자산이익률(ROA): 0.57%의 ROA는 업계 평균을 상회하며, 자산 활용의 효율성을 입증한다.

부채 관리: 부채비율은 0.83으로 업계 평균보다 높아 재무적 리스크에 대한 주의가 필요하다.