아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 통해 종합 분석했다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출에서 유통 관련 매출이 약 75%를 차지하며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 사업이 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 전체의 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.67로 업계 평균 대비 0.79배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.06으로 업계 평균 대비 1.1배 높아 순자산 기준으로는 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.55로 업계 평균의 1.56배를 기록해 매출 기준으로는 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 자본 활용 효율성이 양호한 것으로 나타났다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배에 달해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 순자산 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 견고한 재무구조를 보유하고 있다.

• 부채자본비율이 0.4로 낮아 부채와 자본의 균형이 양호하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 P/E비율로 저평가 가능성이 있으나, 높은 P/B와 P/S비율은 자산과 매출 기준으로는 프리미엄이 형성되어 있음을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사 대비 우수한 재무성과를 반영한다.