애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 우위

기업 분석이 투자자와 업계 전문가들에게 필수적인 가운데, 이번에는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고자 한다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 가량이 직영점을 통해 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 세부 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 38.95로 업계 평균 대비 0.73배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 57.87로 업계 평균 대비 5.61배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.49로 업계 평균의 2.67배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 86.19배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 47.01배에 달해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 7.09%를 상회하는 성과를 보이고 있다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 부채자본비율 기준으로 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 보이고 있다.

• 부채자본비율이 1.54로 적정 수준을 유지하고 있어 비교적 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가 상태를 시사한다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 업계 내 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.