빅테크 실적 시즌, AI 투자 급증 입증할 전망

기업들의 인공지능(AI) 수요가 급증하면서 클라우드 공룡기업들의 성장을 견인하고 있어, 빅테크 기업들의 실적 시즌이 AI 투자 붐의 새로운 국면을 알릴 것으로 전망된다.

웨드부시의 댄 아이브스는 기업 부문의 AI 수요 급증에 힘입어 빅테크 기업들이 3분기 실적 시즌을 주도할 것으로 전망했다.

그는 현장 조사 결과 AI 도구와 인프라 도입이 가속화되면서 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 알파벳(NASDAQ:GOOGL), 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN) 등 클라우드 선도기업들의 강력한 성장세가 확인됐다고 밝혔다.

일부 투자자들이 밸류에이션과 AI 기술 투자 속도에 대해 우려를 표명하고 있지만, 아이브스는 시장이 향후 AI 투자 물결의 규모를 여전히 과소평가하고 있다고 지적했다.

그는 이번 분기 실적이 또 하나의 '검증의 순간'이 될 것이라며, 초기 자본 지출은 향후 3년간 기업과 정부 부문을 아우르는 3조 달러 규모의 AI 투자 사이클의 시작에 불과하다고 전망했다.

엔비디아(NASDAQ:NVDA), 마이크로소프트, 팔란티어(NASDAQ:PLTR), 메타(NASDAQ:META), 알파벳, 아마존이 주도하는 '4차 산업혁명'이 이미 진행 중이다. 아이브스는 특히 팔란티어를 'AI계의 메시'라고 칭했다.

그는 AI 혁명의 다음 단계가 전개되면서 연말까지 기술주가 추가로 7% 이상 상승할 수 있을 것으로 내다봤다.

아이브스는 현재의 기술 시장 상황을 '1996년의 순간'이라고 표현하며 지속적인 변혁을 예고했다. 그는 오픈AI가 최근 엔비디아와 AMD(NASDAQ:AMD)에 대한 투자를 확대한 것이 기업 수요가 심화되고 있음을 보여주는 강력한 신호라고 분석했다.

이러한 투자는 이미 AI 생태계 전반에 파급효과를 미치며 2, 3차 기업들에게도 혜택이 돌아가고 있다고 그는 설명했다.

아이브스는 이러한 변화가 스노우플레이크(NYSE:SNOW)와 몽고DB(NASDAQ:MDB) 같은 소프트웨어 기업들에게 엄청난 기회를 제공할 것이며, 이들 기업이 생성형 AI의 실제 응용에서 수혜를 입을 것이라고 전망했다.

그에 따르면 2025년은 기업들이 비용 절감과 생산성 향상을 위해 AI를 도입하는 중요한 변곡점이 될 것이다.

소프트웨어와 반도체 모두에서 이뤄지는 발전이 이제 더 광범위한 기술 혁신을 주도하고 있다고 분석가는 설명했다.

아이브스는 이 모든 변화의 중심에 엔비디아와 마이크로소프트가 있다고 강조했다.

'AI의 대부'로 불리는 젠슨 황 CEO가 이끄는 엔비디아는 여전히 기반이 되는 핵심 기업이며, 글로벌 기업 수요를 가장 잘 이해하고 있는 위치에 있다고 아이브스는 설명했다.

한편 마이크로소프트는 애저를 통해 기업의 AI 도입을 주도하며 AI 전략을 가속화하고 있다고 분석가는 덧붙였다.

주가 동향
수요일 마지막 거래에서 마이크로소프트 주가는 0.08% 상승한 524.40달러를 기록했다. 엔비디아는 1.60% 상승했다.