애플 vs 하드웨어·스토리지 업계 경쟁사...실적·재무비율 비교해보니

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 평가는 투자자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어·소프트웨어 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.55로 업계 평균보다 0.7배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 55.78로 업계 평균의 5.45배에 달해, 경쟁사 대비 장부가 기준으로는 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.14로 업계 평균의 2.58배를 기록해, 매출 실적 대비 주가가 다소 고평가된 것으로 나타났다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아, 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있으며 수익성과 성장 잠재력이 우수한 것으로 평가된다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 86.19배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 47.01배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익을 올리고 있다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 7.09%를 상회해 견실한 매출 실적과 시장 우위를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 차입금을 사용하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율을 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.54로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보여 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있다.

• 이는 적절한 수준의 부채를 활용하면서도 자기자본 조달의 균형을 맞추고 있음을 시사한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E가 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여주고 있다. 반면 P/B와 P/S는 업계 평균을 크게 상회해 상대적 고평가 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 업계 경쟁사들을 압도하며 우수한 재무건전성과 성장 전망을 보여주고 있다.