인터랙티브브로커스, 대출 사업 호조로 실적 상승

인터랙티브브로커스그룹(Interactive Brokers Group Inc., NASDAQ:IBKR)이 증권 대출 사업 호조에 힘입어 3분기 시장 예상을 상회하는 실적을 기록했다.

실적 발표 후 키프 브루엣 우즈(KBW)의 카일 보이그트 애널리스트는 인터랙티브브로커스에 대해 시장수익률 전망과 목표주가 72달러를 유지했다.

KBW는 인터랙티브브로커스의 조정 주당순이익이 57센트를 기록해 KBW 예상치 54센트와 시장 컨센서스를 3센트 상회했다고 분석했다.

이러한 실적 호조는 순이자수익 증가와 비용 감소에 기인했으며, 다만 높은 세율이 일부 상쇄 요인으로 작용했다.

회사의 조정 실적은 통화 다각화 전략에 따른 400만 달러 영향과 투자자산의 시가평가 조정 4,100만 달러를 제외한 수치다.

순이자수익과 증권 대출 급증

순이자수익은 9억6,700만 달러를 기록해 KBW 예상치 9억2,200만 달러와 시장 컨센서스 9억800만 달러를 크게 상회했다. 특히 증권 대출 수익은 1억3,300만 달러로 KBW 예상치 6,900만 달러의 두 배 수준을 기록했다.

전체 조정 순수익은 16억1,000만 달러로 KBW 예상치 15억6,000만 달러와 시장 컨센서스 15억3,000만 달러를 상회해 대출 사업 호조세를 입증했다.

비용 관리와 수익성 개선

총 조정 비용은 3억4,300만 달러로 KBW 예상치 3억7,900만 달러를 크게 하회했다.

실행 및 청산 비용은 9,200만 달러로 KBW 예상치 1억2,300만 달러를 하회했는데, 이는 섹션 31 수수료 제거와 거래량 증가에 따른 유동성 리베이트 증가 효과가 반영된 결과다.

세전영업이익률은 78.7%로 KBW 예상치 75.7%를 상회했다.

KBW의 목표주가 72달러는 2027년 예상 EPS의 약 32배 수준이다.

KBW는 목표주가가 이자율 추이, 거시경제 상황, 회사의 영업실적 등에 영향을 받는 실적 전망의 변화에 민감할 수 있다고 경고했다.

주가 동향: 인터랙티브브로커스 주가는 금요일 마지막 거래에서 2.99% 하락한 66.47달러를 기록했다.