미즈호 톱 애널리스트, AMD와 엔비디아에 대한 강세 전망 재확인... AI 성장 기대로 브로드컴 목표주가 상향

미즈호의 최고 애널리스트 비제이 라케시는 반도체 대기업 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)와 엔비디아(NVDA)에 대한 아웃퍼폼 등급을 재확인했으며, 브로드컴(AVGO)의 목표주가를 상향 조정했다. 5성급 애널리스트인 그는 AI 데이터센터의 지속적인 모멘텀, 강력한 신제품 출시, 맞춤형 칩 수요 증가가 세 회사 모두의 성장을 견인할 것으로 전망했다.

AMD, 새로운 AI 플랫폼과 서버 강세로 수혜

라케시는 AMD에 대해 아웃퍼폼 등급을 재확인하고 목표주가 275달러를 유지하면서, 이 회사가 엔비디아에 이어 두 번째로 큰 AI 칩 제조업체로서 증가하는 AI 수요로부터 수혜를 받을 좋은 위치에 있다고 밝혔다. 그는 2025년과 2026년에 걸쳐 생산량이 증가할 것으로 예상되는 AMD의 MI350 및 MI400X 칩의 진전을 강조했다.

그는 또한 메타(META)의 "오픈 랙 와이드" 설계를 기반으로 구축된 AMD의 새로운 헬리오스 랙 스케일 시스템을 AI 하드웨어를 보다 효율적으로 확장하기 위한 단계로 지목했다. 라케시는 신제품 출시와 PC 수요의 점진적 회복에 힘입어 AMD의 데이터센터 및 서버 사업이 견조함을 유지할 것으로 예상했다.

엔비디아, 차세대 데이터센터 설계로 AI 선두 유지

엔비디아에 대해 라케시는 아웃퍼폼 등급과 목표주가 225달러를 유지하면서, 이 회사가 95% 이상의 점유율로 AI 데이터센터 시장을 계속 지배하고 있다고 밝혔다.

그는 엔비디아의 800V 데이터센터 전력 시스템으로의 전환이 에너지 효율성에서 큰 도약을 의미하며, AI 워크로드 전반에 걸쳐 증가하는 전력 수요에 대비하고 있다고 말했다. 라케시는 강력한 제품 로드맵과 새로운 파트너십에 힘입어 엔비디아의 AI 데이터센터 매출이 연간 약 60% 성장하여 2028년까지 5000억 달러를 넘어설 것으로 예상했다.

브로드컴, AI 칩 계약으로 목표주가 상향

라케시는 브로드컴의 목표주가를 430달러에서 435달러로 상향 조정하면서 아웃퍼폼 등급을 유지했다. 그는 앤트로픽 및 오픈AI와의 새로운 AI 파트너십이 성장을 촉진할 것이며, AI 매출이 2028년까지 800억 달러를 넘어설 가능성이 있다고 밝혔다.

라케시는 브로드컴의 네트워킹 칩과 맞춤형 AI 실리콘이 전 세계적으로 AI 수요가 증가함에 따라 핵심적인 우위를 제공한다고 덧붙였다.

월가에 따르면 최고의 칩 주식은?

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하면, 애널리스트들은 AMD를 향후 1년간 약 7.5%의 상승 여력을 가진 "보통 매수"로 평가한다. 엔비디아와 브로드컴은 모두 "적극 매수" 등급을 받았으며, 각각 약 24%와 14%의 상승 여력을 제공한다.