유나이티드헬스그룹 실적 전망...EPS 2.80달러 예상

유나이티드헬스그룹(NYSE:UNH)이 2025년 10월 28일 화요일 분기 실적을 발표할 예정이다. 다음은 실적 발표를 앞두고 투자자들이 주목해야 할 주요 내용이다.

증권가는 유나이티드헬스그룹의 주당순이익(EPS)이 2.80달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 실적 추정치 상회와 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스 제시를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 실적도 중요하지만 시장 반응이 주로 가이던스에 따라 좌우된다는 점을 이해할 필요가 있다.

과거 실적 개요

지난 실적 발표에서 회사는 EPS가 예상치를 0.55달러 하회했으나, 다음 거래일 주가는 1.9% 상승했다.

주가 분석

10월 24일 기준 유나이티드헬스그룹의 주가는 362.5달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 35.48% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 우려를 표명하고 있다.

애널리스트 의견

투자자들에게 시장 분위기와 업계 기대치를 파악하는 것이 중요하다. 다음은 유나이티드헬스그룹에 대한 최신 분석이다.

총 26명의 애널리스트가 의견을 제시했으며, 전반적인 투자의견은 아웃퍼폼이다. 1년 목표주가 평균은 353.96달러로, 현재가 대비 2.36% 하락 여지가 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 대비 애널리스트 평가

주요 경쟁사인 센틴, 몰리나 헬스케어, 헬스이퀴티의 애널리스트 평가와 1년 목표주가는 다음과 같다.

• 센틴은 투자의견 중립, 목표주가 35.55달러로 90.19% 하락 여지
• 몰리나 헬스케어는 투자의견 중립, 목표주가 191.67달러로 47.13% 하락 여지
• 헬스이퀴티는 투자의견 아웃퍼폼, 목표주가 121.29달러로 66.54% 하락 여지

경쟁사 비교 분석

주요 시사점:

유나이티드헬스그룹은 경쟁사 중 매출 성장률과 매출총이익에서 선두를 차지했으며, 자기자본이익률은 중간 수준을 기록했다.

기업 개요

유나이티드헬스그룹은 세계 최대 민간 의료보험사 중 하나로, 2024년 12월 기준 전 세계적으로 5,100만 명의 가입자를 보유하고 있으며, 이 중 100만 명은 미국 외 지역 가입자다. 고용주 제공 보험, 자가 관리형 보험, 정부 지원 보험 플랜의 선두주자다. 보험 사업 외에도 옵툼(Optum) 부문을 통해 제약 혜택부터 외래 진료, 분석 서비스까지 제공하는 헬스케어 서비스 기업으로 성장했다.

재무성과 분석

시가총액: 업계 평균을 상회하는 시가총액을 보유하고 있어 강력한 시장 지위를 보여준다.

매출 성장: 2025년 6월 30일 기준 3개월간 12.91%의 견실한 매출 성장률을 기록했다. 이는 상당한 매출 증가를 보여주지만, 헬스케어 섹터 내 경쟁사 평균 대비는 낮은 수준이다.

순이익률: 순이익률 3.05%로 업계 평균을 하회하며, 수익성 측면에서 개선이 필요한 것으로 나타났다.

자기자본이익률(ROE): 3.59%의 ROE를 기록해 업계 평균을 하회하며, 자기자본 활용 효율성 개선이 필요한 것으로 분석됐다.

총자산이익률(ROA): 1.1%의 ROA를 기록해 업계 평균을 하회하며, 자산 활용 효율성 측면에서 개선이 필요하다.

부채관리: 부채비율 0.84로 업계 평균 대비 양호한 재무구조를 보유하고 있다.