셔윈윌리엄스, 수요 부진 속에서도 페인트·코팅 판매 호조로 3분기 실적 선방

셔윈윌리엄스(NYSE:SHW)가 3분기 실적을 발표한 가운데 화요일 주가가 상승세를 보였다.

실적 상세

미국의 페인트·코팅 기업인 셔윈윌리엄스는 3분기 조정 주당순이익이 3.38달러를 기록해 월가 예상치인 3.81달러를 하회했다.

분기 매출은 63.6억 달러로 애널리스트 전망치인 62억 달러를 상회했다.

연결 매출은 전년 동기 대비 3.2% 증가했으며, 가이던스 상단에 근접했다.

분기 매출총이익은 전년도 30.28억 달러에서 31.26억 달러로 증가했다.

매출총이익률은 전년도 49.1%에서 49.2%로 소폭 확대됐다.

조정 EBITDA는 전년 대비 6.0% 증가한 13.6억 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 21.4%를 기록했다.

회사는 분기 중 자사주 매입과 배당을 통해 8.64억 달러를 주주들에게 환원했다.

분기말 기준 현금 및 현금성자산은 2.415억 달러를 기록했다.

부문별 실적

12개월 이상 운영된 페인트 스토어 그룹의 순매출은 전년 대비 3.6% 증가했다. 이는 보호코팅 및 선박용 도료, 주거용 재도색, 상업용 사업 부문의 호조에 기인했다.

퍼포먼스 코팅 그룹의 순매출도 판매량 증가, 인수 효과, 유리한 환율 영향으로 전년 대비 1.7% 증가했다.

반면 소비자 브랜드 그룹의 순매출은 북미와 라틴아메리카의 DIY 수요 약세로 전년 대비 2.6% 감소했다.

경영진 코멘트

하이디 G. 페츠 회장 겸 CEO는 "이전에 언급했듯이 수요 환경이 예상보다 오래 부진한 상황에서도 우리의 전략을 지속적으로 실행하며 견실한 3분기 실적을 달성했다"고 밝혔다.

전망

회사는 2025 회계연도 조정 주당순이익 가이던스를 기존 11.20~11.50달러에서 11.25~11.45달러로 좁혔다. 새로운 중간값은 시장 전망치인 11.32달러를 소폭 상회하는 수준이다.

연간 연결 매출은 낮은 한 자릿수 증가를 예상하고 있다(기존 전망은 낮은 한 자릿수 증감).

4분기 순매출은 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 증가를 전망했다.

페츠 CEO는 "연간 가이던스에는 10월 1일 완료된 수비닐 인수가 포함되어 있으며, 이는 4분기 연결 매출을 낮은 한 자릿수 증가시킬 것으로 예상된다. 다만 일회성 거래 종결 비용과 매입 회계 항목으로 인해 4분기 희석주당순이익에는 미미한 영향을 미칠 것"이라고 덧붙였다.

주가 동향: 화요일 최근 거래에서 셔윈윌리엄스 주가는 5.19% 상승한 353.51달러를 기록했다.