아마존닷컴 vs 글로벌 유통업체 실적비교...실적·성장성 앞서

온라인 유통업계 선두주자인 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 실적과 경쟁사들의 성과를 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 심층 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.6배로 업계 평균 대비 0.85배 낮아 저평가 상태를 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.25배로 업계 평균의 1.17배 수준이다. 이는 장부가 대비 다소 고평가된 상태를 의미한다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.65배로 업계 평균의 1.64배에 달해 매출 실적 대비 고평가 상태를 보여준다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균을 0.18% 상회해 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배에 달해 높은 수익성과 현금창출능력을 입증했다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 핵심사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 시장 점유율 확대를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 수준을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.4로 상위 4개 경쟁사 중 가장 낮은 수준이다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E, P/B, P/S 비율은 유통업계 경쟁사 대비 상대적으로 저평가 상태를 보여준다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 업계 평균을 크게 상회해 탁월한 수익성과 성장잠재력을 입증했다.