코르보-스카이웍스, 차세대 연결성 시장 공략 위해 220억달러 합병

코르보(Qorvo, NASDAQ:QRVO)와 스카이웍스 솔루션스(Skyworks Solutions, NASDAQ:SWKS)가 약 220억달러 규모의 합병을 발표하면서 화요일 양사 주가가 급등했다.

거래 조건

이번 거래는 현금·주식 혼합 방식으로 진행되며, 코르보 주주들은 보유 주식 1주당 현금 32.50달러와 스카이웍스 주식 0.960주를 받게 된다.

스카이웍스는 골드만삭스 은행으로부터 채무 자금 조달을 확약받았으며, 보유 현금도 거래 자금으로 활용할 예정이다.

이번 거래는 양사 이사회에서 만장일치로 승인됐다.

규제당국 승인 등을 거쳐 2027년 초 거래가 마무리될 것으로 예상된다.

통합 기업 개요

합병으로 탄생하는 기업의 프로포마 매출은 77억달러, 조정 EBITDA는 21억달러 규모다.

거래 완료 후 스카이웍스 주주들이 새 회사의 약 63%를, 코르보 주주들이 나머지 지분을 보유하게 된다.

통합 기업은 RF 복잡성 증가에 대응할 수 있는 51억달러 규모의 모바일 사업부와 국방, 항공우주, 엣지 IoT, AI 데이터센터, 자동차 시장을 겨냥한 26억달러 규모의 다각화된 브로드마켓 플랫폼을 보유하게 된다.

거래 종결 시점의 통합 기업 순부채비율은 조정 EBITDA 대비 약 1.0배 수준이 될 것으로 예상된다.

시너지 효과

거래 완료 후 즉시 비GAAP EPS에 의미 있는 기여가 예상된다.

양사는 완전한 통합 후 24~36개월 내에 연간 최소 5억달러의 비용 시너지를 달성할 것으로 기대하고 있다.

코르보 예비실적

별도 공시를 통해 코르보는 2분기 예비실적을 발표했다. 매출 11억달러, 조정 매출총이익률 49.7%, 조정 EPS 2.22달러(시장 전망 2.02달러)를 기록했다.

코르보는 2025년 11월 3일 분기 실적을 발표할 예정이다.

스카이웍스 예비실적

4분기 매출 11억달러, 조정 EPS 1.76달러를 예상했다.

해당 분기 영업현금흐름은 2억달러를 기록했으며, 주당 0.71달러의 배당금도 선언됐다.

스카이웍스는 11월 4일 4분기 실적을 발표할 예정이다.

주가 동향: 화요일 최근 거래에서 코르보 주가는 11.78% 상승한 102.97달러, 스카이웍스 주가는 14.06% 상승한 86.50달러를 기록했다.