네비우스 주가 전망 2026...애널리스트들이 95% 상승 여력을 보는 이유

네비우스 그룹 (NBIS) 주식은 최근 변동성에도 불구하고 170% 이상 상승하며 2025년을 강하게 마감했다. 앞으로 애널리스트들은 낙관적인 전망을 유지하고 있으며, 평균 목표주가는 현재 수준에서 95% 이상의 상승 여력을 가리키고 있다. 이러한 강세 전망을 이끄는 요인과 투자자들이 주목해야 할 핵심 요소들을 자세히 살펴본다.

참고로 네비우스는 데이터센터 운영과 클라우드 인프라를 전문으로 하는 네덜란드 기술 기업이다.

네비우스에 대한 강세 전망

네비우스의 강력한 성장 가능성은 빠르게 성장하는 클라우드 및 AI 인프라 시장에서의 선도적 위치에서 비롯된다. 2025년 3분기 회사 매출은 전년 대비 355% 증가한 1억 4,610만 달러를 기록했다. 특히 핵심 인프라 사업은 전년 대비 400%, 전분기 대비 40% 성장했다.

앞으로 네비우스는 증가하는 수요를 충족하기 위해 계약된 용량을 2026년까지 기존 목표인 1기가와트에서 2.5기가와트로 확대할 계획이다. 회사는 또한 2026년 말까지 연간 반복 매출 70억~90억 달러를 목표로 하고 있으며, 이는 강력한 계약 수요 잔고로 뒷받침되고 있다. 예상 연간 반복 매출의 절반 이상이 이미 1년 이상 전에 확보되었다.

NBIS 주식의 또 다른 주요 촉매제는 강력한 거래 파이프라인이다. 회사는 마이크로소프트 (MSFT) 및 메타 (META)와 수십억 달러 규모의 계약을 체결했으며, 이는 고성능 AI 컴퓨팅 서비스에 대한 강력한 수요를 보여준다. 이러한 거래는 네비우스가 대규모 기업 고객을 지원하고 복잡한 AI 워크로드를 대규모로 처리할 수 있는 능력을 입증한다.

밸류에이션 우려

지난 1년간 급격한 상승 이후 주식은 현재 매출 대비 약 65배에 거래되고 있으며, 이는 미국 기술 부문의 평균 주가매출비율 3.29배를 훨씬 상회한다. 그러나 네비우스의 빠른 성장은 내년에 더욱 가속화될 것으로 예상되어 이러한 밸류에이션을 정당화하는 데 도움이 된다. 높은 밸류에이션에도 불구하고 예상되는 매출 성장에 힘입어 주식은 올해 강력한 상승 여력을 가질 수 있다.

월가는 NBIS에 대해 강세 유지

월가에서 애널리스트들은 네비우스가 기술을 계속 발전시키고 새로운 고객을 확보한다면 2026년까지 AI 분야의 주요 기업으로 부상할 수 있다고 믿고 있다.

강세론자 중 5성급 애널리스트인 노스랜드 시큐리티즈의 네할 초크시는 NBIS 주식에 대해 211달러의 최고 목표주가를 제시했으며, 이는 현재 수준에서 150% 이상의 상승 여력을 의미한다. 초크시는 네비우스의 세계적 수준의 엔지니어링을 강조하며, 회사의 빠른 확장 능력과 가상화 인프라에 대한 증가하는 집중을 긍정적 전망의 주요 이유로 꼽았다.

한편 시티즌스 JMP의 4성급 애널리스트 그레고리 P. 밀러는 NBIS를 매수 등급으로 평가하며 175달러의 목표주가를 제시했는데, 이는 현재 수준에서 100% 이상의 상승 여력을 시사한다. 밀러는 네비우스가 대규모 GPU 클러스터를 구축함으로써 상당한 가치를 창출할 수 있다고 믿으며, 엔비디아 (NVDA)와의 긴밀한 파트너십을 핵심 강점으로 지적했다. 밀러는 또한 시장 공급이 제한적인 상황에서 AI 컴퓨팅에 대한 강력한 수요가 가격을 높게 유지할 것으로 예상한다.

NBIS는 매수하기 좋은 주식인가?

증권가 애널리스트들에 따르면 네비우스 주식은 지난 3개월간 부여된 5개의 매수 등급 모두에 힘입어 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 한편 NBIS 주식의 평균 목표주가 164.20달러는 현재 가격에서 96.17%의 상승 여력을 의미한다.

NBIS 애널리스트 평가 더 보기