`가치 있다`... 최고 투자자, 브로드컴 주식에 강한 확신 표명

AI 관련 하드웨어에 대한 강력한 수요 덕분에 급등한 기업들 중 브로드컴(NASDAQ:AVGO)을 꼽을 수 있다. 반도체 및 인프라 소프트웨어 제조업체인 브로드컴은 2025 회계연도에 강력한 매출 성장을 기록했으며, 지난 1년간 주가가 50% 이상 급등했다.

그러나 최근 몇 달간 브로드컴은 다소 주춤했다. 브로드컴도 AI 버블을 둘러싼 우려에서 자유롭지 못했으며, 12월 11일 최근 실적 발표 이후 주가가 약 18% 급락했다.

주가 하락의 이면은 물론 주식이 더 저렴해진다는 것이다. 이것이 브로드컴이 가치주 영역에 진입했다는 의미일까?

최고 투자자 키튼 드루리에 따르면 그렇지는 않다. 그러나 선행 주가수익비율 32배라는 밸류에이션이 정확히 저렴하지는 않지만, 드루리는 여전히 그만한 가치가 있다고 믿는다.

"AI 지출 붐은 최소 2030년까지 지속될 것으로 예상되며, 브로드컴의 컴퓨팅 부문이 계속해서 시장 점유율을 확대한다면 지금 지불하는 가격은 합리적이다"라고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 3%에 속하는 5성급 투자자가 설명했다.

드루리는 브로드컴이 하이퍼스케일러들에게 엔비디아 제품 외에 추가 옵션을 제공한다고 지적한다. 그는 브로드컴이 고객과 협력하여 특정 요구사항을 충족하는 맞춤형 칩을 설계한다고 강조한다.

그리고 가격 문제도 있다.

"엔비디아의 이익률은 50%를 넘어서므로 엔비디아 GPU 비용의 절반 이상이 순이익으로 돌아간다. AI 하이퍼스케일러들은 이를 잘 알고 있으며, 브로드컴을 통해 비슷한 결과를 제공할 수 있는 더 저렴한 대안을 얻는 것이 시장이 이동하는 방향이다"라고 드루리는 덧붙였다.

현재 AI 반도체 매출이 브로드컴 전체 매출의 절반 미만을 차지하지만, 투자자는 연말까지 이것이 바뀔 수 있다고 본다. 결국 브로드컴은 AI 반도체 부문이 전년 대비 두 배로 성장할 것으로 전망하고 있으며, 이는 상황이 뜨거워지고 있다는 명확한 신호다.

이는 드루리가 앞으로 브로드컴에 대해 매우 낙관적일 수 있는 자신감을 제공한다.

"향후 5년간 주식시장에서 최고의 성과를 내는 종목 중 하나가 될 것이다"라고 드루리는 결론지었다. (키튼 드루리의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 브로드컴의 앞날에 대해 많은 청신호를 보고 있다. 29개 매수와 단 1개 보유 의견으로 브로드컴은 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 12개월 평균 목표주가 457.75달러는 향후 1년간 38% 상승 여력을 시사한다. (브로드컴 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.