`모든 것이 가능하다`... 최고 투자자가 팔란티어 주식에 대해 밝혀

기업 최고경영자들은 종종 자사의 가장 열렬한 응원자다. 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR) CEO 알렉스 카프는 이를 한 단계 더 끌어올린다.

이 회사의 수장은 분기별 서한에 야심찬 발언들을 곳곳에 배치하는 것을 즐기며, 지난번도 예외가 아니었다.

"우리는 유일무이한 존재다"라고 카프는 선언했으며, 거의 모든 가치 창출 AI 워크로드가 팔란티어를 거친다고 언급했다. 모두가 그렇게까지 말하지는 않겠지만, 팔란티어의 실적에 의문을 제기할 사람은 많지 않다.

사실 이 회사가 직면한 가장 큰 문제는 높은 밸류에이션이다. 이것이 지난 6개월간 주가 하락의 방아쇠가 되었으며, 이 기간 동안 PLTR은 가치의 약 40%를 잃었다.

그리고 현재도 계속되고 있는 손실에도 불구하고, PLTR은 여전히 약 118배의 높은 주가수익비율로 거래되고 있다. 최고 투자자 대니얼 스파크스는 강세론과 약세론 모두를 인정하지만, 앞으로의 길이 그리 장밋빛은 아닐 것으로 생각한다.

"광범위한 결과 범위로 인해 정확한 예측은 불가능하지만, 가장 가능성 높은 경로들이 특별히 낙관적이지는 않다고 생각한다"고 팁랭크스가 다루는 증권 전문가 중 상위 1%에 속하며 모틀리 풀의 기고가인 5성급 투자자는 말했다.

스파크스는 사업 모멘텀이 부인할 수 없다고 지적하며, 지난 분기 매출이 85% 성장했다고 밝혔다. 그리고 강력한 실적을 반영하는 것은 매출 수치만이 아니며, 회사는 8억 7,100만 달러의 GAAP 순이익(53% 마진)을 보고했다.

게다가 스파크스에 따르면 앞으로도 더 많은 것이 있을 것으로 보인다. 그는 회사의 2026년 연간 매출 가이던스가 중간값 기준 76억 6,000만 달러, 즉 71% 성장을 언급했다.

물론 그 다음에는 밸류에이션이 있는데, 스파크스는 이미 많은 미래 성장을 반영하고 있다고 믿는다. 그리고 항상 이렇게 순조롭게 진행될 것이라는 보장은 없다고 투자자는 상기시킨다.

결국 AI는 다른 기업들이 시장에 진입하는 장벽을 낮출 수 있어 팔란티어가 더 치열한 경쟁에 직면할 수 있다. 또한 정부 사업이 항상 원활하고 신뢰할 수 있는 것은 아니라고 스파크스는 주장한다.

"주식의 높은 밸류에이션은 이미 가장 낙관적인 강세 시나리오를 반영하고 있을 수 있다"고 그는 덧붙였다.

무슨 일이든 일어날 수 있다는 것을 인정하면서도, 스파크스는 성장이 계속되고 멀티플이 서서히 압축되며 주가가 향후 몇 년간 연간 5%의 비율로 상승할 것으로 예상한다.

"요컨대 이 주식에서 많은 것을 기대하지는 않을 것이다"라고 그는 결론지었다. (스파크스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

그러나 월가는 팔란티어에 대해 자신감을 느끼고 있다. 13개의 매수, 6개의 보유, 2개의 매도 의견으로 PLTR은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 185.35달러는 약 70%의 상승 여력을 가리킨다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.