구글 주식, 7월 22일 실적 발표 앞두고 모닝스타 애널리스트 "저평가" 평가... 클라우드 주문 4600억 달러 돌파

구글의 주식 (GOOGL)은 7월 22일 2분기 실적 발표를 앞두고 상당히 저렴해 보인다. 모닝스타 (MORN) 애널리스트 말릭 아메드 칸은 주가에 대해 433달러의 적정 가치를 유지하며 "우리는 이 주식이 저렴하다고 보며, 투자자들이 올해 내내 AI에서 회사의 다각적 수익화 기회를 높이 평가할 것으로 예상한다"고 언급했다. AI 챗봇이 구글의 주력 검색 사업에 타격을 줄 것이라는 우려는 잘못된 것으로 드러났으며, 올해 초 검색 매출은 19% 급증하여 600억 달러를 넘어섰다.

회사는 소비자와 기업 고객 모두에게서 계속 성공을 거두고 있다. 구글 클라우드 매출은 1분기에 4,600억 달러의 주문 잔고에 힘입어 63% 급증했다. 한편 유튜브 광고 매출은 거의 100억 달러에 달해 구글의 핵심 광고 엔진이 꾸준한 현금 흐름을 계속 창출하고 있음을 보여준다.

구글의 AI 도구가 전체 사용자 활동을 증대시키고 있다

AI 챗봇이 처음 출시되었을 때 많은 투자자들은 사람들이 전통적인 검색 엔진 사용을 중단할 것이라고 우려했다. 대신 AI 오버뷰와 제미니 같은 새로운 기능들이 사용자들을 구글 검색에 더 깊이 끌어들였다. 최고경영자 순다르 피차이는 최근 검색 쿼리가 사상 최고치를 기록했다고 언급했다.

한편 광고주들은 새로운 AI 기능이 구매자와 연결하고 꾸준한 수익을 창출하는 것을 더 쉽게 만들기 때문에 구글 광고에 상당한 금액을 계속 지출하고 있다.

구글의 클라우드 매출이 강력한 모멘텀을 만들고 있다

구글 클라우드는 회사의 주요 성장 동력으로 두드러진다. 최근 63%의 매출 급증 외에도 회사는 향후 2년간 매출로 전환될 4,600억 달러의 계약 잔고를 보유하고 있다. 클라우드 부문 내 AI 매출은 800% 성장하여 구글의 기술 도구에 대한 강력한 기업 수요를 보여준다.

이러한 수요를 지원하기 위해 구글은 올해 데이터 센터와 AI 도구에 1,800억 달러에서 1,900억 달러를 지출할 계획이다. 투자자들은 7월 22일 보고서에서 향후 지출 계획과 클라우드 계약 매출에 대한 업데이트를 면밀히 지켜볼 것이다.

GOOGL 주식은 장기 매수자들에게 매력적일 수 있다

전반적으로 GOOGL 주식은 예상 미래 수익의 25배에 거래되고 있다. 이 선행 주가수익비율 25는 매수자가 예상 이익 1달러당 25달러를 지불한다는 의미로, 회사의 빠른 클라우드 성장과 안정적인 검색 수익을 고려할 때 상당히 좋은 가격으로 보인다.

규제 점검이 일부 단기적 혼란을 야기하지만, 웹 검색과 휴대폰 소프트웨어 전반에 걸친 구글의 광범위한 영향력은 시장에서의 입지를 보호한다.

구글은 매수하기 좋은 주식인가?

알파벳의 주식 (GOOGL)은 지난 3개월간 34명의 애널리스트 평가를 기반으로 계속해서 강력 매수 컨센서스를 유지하고 있다. 이 중 29명은 매수를 권고하고 5명은 보유를 권고한다. 현재 매도를 제안하는 애널리스트는 없다.

평균 12개월 GOOGL 목표주가는 437.79달러로, 이는 22%의 상승 여력을 나타낸다.