테슬라 주가 급락... 2분기 실적 부진에 애널리스트들 목표가 일제히 하향

테슬라 (TSLA) 주가가 2분기 실적 부진 이후 오늘 장초반 10% 이상 급락했다. 회사는 주당 0.33달러의 실적을 발표했으며, 이는 월가 예상치인 0.53달러를 크게 밑도는 수치다. 실적 부진 이후 여러 월가 애널리스트들이 마진 압박과 예상보다 느린 회복세를 이유로 목표주가를 하향 조정했다. 그럼에도 불구하고 많은 애널리스트들은 테슬라의 장기적인 AI 및 로보택시 성장 계획에 대해 여전히 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

트루이스트, 수익성 문제로 TSLA 목표주가 하향

실적 발표 이후 5성급 애널리스트인 트루이스트의 윌리엄 스타인은 목표주가를 430달러에서 370달러로 하향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 그는 AI 프로젝트에 대한 지출 증가와 자본 비용 상승을 목표주가 하향의 주요 이유로 꼽았다. 회사는 또한 2분기에 11억 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했으며, 스타인은 테슬라가 대규모 투자를 지속함에 따라 2026년 말까지 잉여현금흐름이 마이너스를 유지할 것으로 예상했다.

그는 FSD, 로보택시, 사이버캡, 옵티머스, 코텍스, 테라팹 등의 프로젝트에 대한 지출이 현재 마진과 현금흐름에 압박을 가하고 있다고 말했다. 그러나 그는 이러한 투자가 단기적으로 실적에 타격을 주더라도 테슬라의 장기적인 AI 기업으로의 전환을 뒷받침할 것이라고 믿고 있다.

캔터 피츠제럴드, 마진 압박으로 목표주가 하향

캔터 피츠제럴드의 애널리스트 안드레스 셰퍼드는 TSLA 목표주가를 510달러에서 485달러로 하향 조정했지만 매수 의견은 유지했다. 2분기에 회사의 매출총이익률은 전년 동기 17.2%에서 16.8%로 하락했으며 애널리스트 예상치도 밑돌았다. 이에 대응해 셰퍼드는 2026 회계연도 매출총이익률 전망치를 18.4%에서 18%로, 2027 회계연도는 20.3%에서 19.3%로 하향 조정했다.

그럼에도 불구하고 그는 자율주행 기술, AI, 로봇공학, 맞춤형 칩에 힘입어 2026년이 테슬라에게 중요한 해가 될 것으로 여전히 기대하고 있다. 그러나 그는 테슬라가 주요 프로젝트에 대한 추가 업데이트를 제공할 때까지 자신의 전망치는 신중한 입장을 유지한다고 밝혔다.

테슬라는 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에 따르면 TSLA 주식은 보유 컨센서스 등급을 받았으며, 최근 3개월간 8건의 매수, 16건의 보유, 3건의 매도 의견이 제시되었다. 테슬라 주식의 평균 목표주가는 397.05달러로, 현재 수준에서 21.2%의 상승 여력을 시사한다.