종목예측
종목예측
전기 항공기 제조업체이자 에어택시 및 자율비행 시스템을 개발 중인 아처 에비에이션(ACHR)이 보잉(BA)과의 거래를 통해 방산 및 드론 기술 분야로 사업을 확장하면서 월가로부터 또 다시 긍정적인 평가를 받고 있다.
캐나코드 제뉴이티의 4성급 애널리스트 오스틴 뮐러는 아처에 대해 매수 의견과 목표주가 12달러를 재확인하며, 이 회사가 미드나잇 에어택시 프로그램과 함께 군용 드론, 자율비행, 소프트웨어 분야에 더욱 집중하고 있다고 밝혔다.
화요일 8.47% 상승하여 6.79달러에 마감한 ACHR 주가는 오늘 장전거래에서도 1.6% 추가 상승세를 이어갔다.
뮐러는 아처가 보잉의 인시투, 위스크 에어로, 스카이그리드 사업부를 인수할 계획이 이러한 전환의 핵심 요소라고 보고 있다. 뮐러는 아처가 "방산 기술 중심 기업으로 진화하고 있다"며, 군용 드론과 자율비행이 회사 전략의 더 큰 부분을 차지하게 될 것이라고 썼다.
인시투는 이미 연간 약 2억 달러의 매출을 창출하며 수익을 내고 있다는 점에서 주목할 만하다. 이 회사는 35개국 고객들에게 4,000대 이상의 드론을 납품했으며 200만 시간 이상의 비행 기록을 보유하고 있다. 뮐러는 이번 인수를 "신중한 결정"이라고 평가하며, 아처가 스캔이글 같은 인시투 제품의 판매를 늘리고 기존 탑재장비를 썬더 플랫폼에 적용할 수 있을 것이라고 말했다.
위스크는 비행 제어장치와 센서를 포함한 자율 항공기 기술을 추가할 것이며, 스카이그리드는 아처의 지 항공 AI 모델과 연동될 수 있는 항공 교통 소프트웨어를 제공할 것이다. 보잉은 이번 거래의 일환으로 아처 지분을 19.75%로 늘리고 이사회 의석을 확보할 것으로 예상된다.
캐나코드는 매출 전망치도 상향 조정했다. 이 회사는 이제 아처가 2026년에 1,340만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하는데, 이는 이전 전망치인 760만 달러에서 증가한 수치다. 2027년 전망치는 1억 2,450만 달러에서 3억 2,550만 달러로 대폭 상향됐다.
장기적으로 낙관적인 전망에도 익숙한 리스크 요인들이 존재한다. 아처는 2분기 조정 EBITDA 손실 1억 7,710만 달러를 기록했으며 분기 중 약 1억 9,400만 달러의 잉여현금흐름을 사용했다. 현금 잔고는 전 분기 대비 약 12% 감소한 약 15억 7,000만 달러를 기록했다.
아처가 미드나잇, 썬더, 지를 개발하면서 지출은 여전히 많은 상태다. 캐나코드는 이제 2026년 조정 EBITDA 손실을 7억 1,700만 달러로 예상하는데, 이는 이전 전망치인 6억 8,920만 달러보다 확대된 수치다.
미드나잇 테스트는 진행 중이며, 경영진은 "여러 대"의 프로토타입이 거의 매일 비행하고 있다고 밝혔다. 아처는 또한 인증 작업을 위해 "10대의 항공기를 제작 중"이며, 이 중 2대는 이미 비행 중이고 2대는 2026년 4분기 또는 2027년 1분기에 비행할 것으로 예상된다고 말했다.
약점은 FAA 일정이다. 캐나코드는 아처가 미드나잇의 감항 인증을 위한 4단계 테스트 및 분석 일정에 대한 세부 사항을 제공하지 않았다고 지적했다. 이는 규제 진행 상황이 주가에 영향을 미치는 가장 큰 단기 요인 중 하나로 남아 있음을 의미한다.
뮐러의 보다 폭넓은 견해는 방산이 아처의 핵심 사업에서 "점점 더 중요한 초점"이 되고 있다는 것이다. 아처가 연말까지 보잉과의 거래를 마무리하면서 미드나잇 인증을 계획대로 진행할 수 있다면, 드론, 방산, 자율비행, 항공 교통 소프트웨어의 보다 광범위한 조합이 목표주가 12달러를 뒷받침하는 밸류에이션 논리에서 더욱 의미 있는 부분이 될 수 있다.
팁랭크스 데이터에 따르면, 오스틴 뮐러의 성공률은 -42%이며 평가당 평균 수익률은 6.30%다.
증권가 애널리스트들에 따르면, 아처 에비에이션은 적극 매수로 평가되며 평균 ACHR 목표주가는 11.60달러다. 이는 현재 주가 대비 약 70%의 상승 여력을 의미한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.